Зачем финансовым институтам биткойн? Выпуск Bitcoin Tech Talk №198

7
ПОДЕЛИТЬСЯ

Финансовые институты проявляют интерес к биткойну уже давно. Неудивительно, что многие сомневаются в их скором появлении на криптовалютном рынке. Если институты начнут предоставлять услуги с биткойнами, то цена на криптовалюты несомненно вырастет. Институциональный спрос, если такой вообще появится, значительно повысит и потребительский спрос. Так произошло в 2017 году, поэтому если финансовые институты массово начнут предлагать криптовалютные услуги, то цена биткойна может значительно вырасти.

В этом году произошло несколько событий, указывающих на выход институтов на криптовалютный рынок. Такие инвесторы, как Пол Тюдор Джонс, заявляют, что уже вложились в биткойн. Торговый объем на фьючерсных биржах растёт. Но самое яркое событие произошло в конце июля.

Мем про антикризисные меры
Как антикризисные меры укрепили финансовые институты.

Управление контролёра денежного обращения США (OCC — Office of the Comptroller of Currency) разрешило банкам США предоставлять услуги по хранению криптовалют. Заявление было принято неоднозначно, поскольку подобные услуги не нужны основной массе потребителей криптовалют. Кому же нужны услуги по хранению цифровых валют в банках?

Финансовые институты следуют строгим законам и правилам. Перед тем, как принимать какое-то решение, им приходится получать множество разрешений. Поэтому, скорее всего, услуги по хранению криптовалют нужны именно финансовым институтам. Но зачем им это? Чтобы создать дополнительные источники дохода, особенно от самых ценных клиентов. Но вероятнее, что клиенты уже интересуются биткойном, и если финансовые институты не смогут предоставить подобные услуги, то они найдут другой вариант инвестиций в криптовалюту. Другими словами, высокий интерес к биткойну дошёл и до институтов, и они не могут просто игнорировать актив, который уже 10 лет успешно существует на рынке.

Институты решили предложить новую услугу в самый подходящий момент — на спрос повлиял текущий финансовый кризис. Печатаются триллионы долларов, и это не может пройти незамеченным. Возможно, традиционные банки даже купят некоторые известные биржи.

Биткойн

Тадж Дрижа опубликовал демонстрационную версию Utreexo — системы управления полным узлом, которая занимает небольшое пространство на жёстком диске. Для полного архивного узла требуется около 250 Гб, включая весь блокчейн, то есть информацию обо всех транзакциях Биткойна. Полный урезанный узел занимает приблизительно 10 Гб дискового пространства и включает все непотраченные выходы в блокчейне. Utreexo нужно всего несколько сотен байтов, поскольку система сжимает все UTXO в большое дерево Меркла. Конечно, придётся потратить какие-то ресурсы, ведь владельцу узла нужно загрузить весь блокчейн, но система значительно снижает требования к дисковому пространству.

График занятности дискового пространства

Согласно новому отчету компании Veriphi, биржи и пользователи могли сэкономить огромные суммы в биткойнах, если бы использовали Segwit и батчинг. Компания проанализировала данные с августа 2017 года и обнаружила, что с помощью Segwit можно было сэкономить 36 000 BTC, а с помощью батчинга — 21 000 BTC. Наибольшую пользу эти технологии могли принести биржам, но к сожалению, они нацелены на получение дохода от комиссий за листинг и т. д., и не уделяют подобным технологиям большого внимания. Биржи могут внедрить эти улучшения после окончания сезона альткойнов.

Биржа Kraken создала новую модель оценки хешрейта Биткойна с помощью интервальных волн, позволяющих оценивать хешрейт с уверенностью на 95%. Ранее хешрейт оценивался по времени создания блока — такой подход увеличивал реальную флуктуацию значения хешрейта. Компания сделала вывод, что с начала 2018 года хершейт был намного стабильнее, чем казалось. Это связано с тем, что индустрия майнинга стала более взрослой, её участники начали использовать продуманные стратегии управления рисками и другие серьёзные подходы.

Lightning

Лаолу из компании Lightning Labs предложил интересное решение для динамичного обновления способа внесения сведений в каналы. Платёжные каналы становятся всё более защищёнными, и было бы неплохо, если бы можно было обновлять всю сеть Lightning. Сегодня это невозможно без ончейн-транзакций. Но в сети существуют десятки тысяч каналов, и с точки зрения активности и комиссий это просто разрушит блокчейн. Динамичный способ внесения изменений позволит моментально обновлять каналы и повысит их безопасность. Сеть Lightning продолжает развиваться, и это одно из очень интересных решений.

Мем про традиционные системы
«Все нормально, скоро ты привыкнешь к традиционной системе».

Компания Alzashop опубликовала подробное введение в сеть Lightning. Статья содержит достаточно простое техническое объяснение и множество мемов, которые помогают понять структуру сети Lightning. Отличный материал для тех, кто только узнал о Биткойне и хочет изучить технологию Lightning.

Компания NiceHash внедрила платежи в сети Lightning для участников пула. Такое решение принесёт пользу всем, ведь теперь комиссии на основном блокчейне значительно снизились, а участники пула могут получать моментальные выплаты и не хранить учетные записи в пуле.

Экономика, инжиниринг и т. д.

Компания BitOoda опубликовала результаты исследования рентабельности майнинга, согласно которым точка нулевой прибыли для майнеров находится на уровне примерно $5000/BTC. Похоже, что майнеры получают достаточно большую прибыль. Компания BitOoda предполагает, что через год хешрейт будет составлять 260 экзахеш/сек — это вдвое больше текущего значения. Видимо, майнеры в своей деятельности учитывают рост цен, — ещё один интересный способ ведения бизнеса.

Мем про перепрофилирование бизнеса
«Заправке пришлось перепрофилироваться на более рентабельный способ заработка, чем продажа бензина».

Компания Visa собирается внедрить в свои платёжные сети биткойн. У Visa нет причин не использовать биткойны, ведь компания уже поддерживает множество валют. Компания предлагает услуги огромному количеству продавцов и может оказать намного большее влияние на популяризацию цифровой валюты, чем неудачные попытки различных криптовалютных проектов. Одно решение компании Visa — и огромное количество продавцов начнёт принимать биткойны, в то время как другие проекты годами с трудом пытаются привлечь компании к криптовалютным платежам.

Источник

7 КОММЕНТАРИИ

  1. Сейчас все статьи идут нацеленные на ожидание стремительного роста битка как это было ранее в его истории. Но я думаю, что такого роста как раньше у него уже не будет. Причина почему не будет это корреляция с американским фондовым рынком. Биток держится как привязанный к американским крупнейшим фондовым индексам. Таким как Nasdaq. И даже выглядит в последние дни значительно хуже американского индекса Nasdaq. А это все означает одно, что расти он будет только вместе с американским фондовым рынком. Потому что основная масса крупных держателей битка теперь составляют те институционалы, которые держат в своем портфеле и фондовые индексы, такие как Nasdaq. Вот отсюда и корреляция такая получается у битка с американским фондовым рынком. Недавно случился обвал на американском рынке, уже и статьи пошли о том, что инвесторам налили пузырь американского фондового рынка, и смотрите какая картина получается. Индекс Nsdaq совсем чуть чуть откатился вниз с исторических 12000 баксов, а биток до 10000 баксов зашортили, причем резко. И теперь давайте задавать вопросы ой, а кто это сделал? Сделали это как раз те институционалы, которые держат американские фондовые индексы и биток в своём портфеле. Они увидели как Nasdaq пошел вниз, и сразу побежали биток резко шортить. Типа а чего это фонда мировая падает а тут будет островок стабильности? Как бы не так!)) Вот поэтому и не будет уже никаких иксов на битке. Он так и будет ходить за индексом Nasdaq, в его ценовой категории. Будет то биток впереди, Nasdaq позади, то наоборот. И так теперь будет всегда. Если вы на рынок впустили институционалов, то им так так удобнее сделать привязку к какому то активу и затем сделать этот актив главным, от которого и вокруг которого все цены на все остальное начинают плясать. И таким активом основой теперь выступает американский индекс Nasdaq. Вот такое мое личное наблюдение.

    • Может будет расти может не будет. Биткоин единственная работающая защита от насилия со стороны власти. Его цена не имеет значения. Если есть причина по которой он не обесценился до сих пор значит он и дальше не обесценится. Этого достаточно для сохранения стоимости а остальное сделает инфляция.

      • Дело в том, что если он дальше не будет расти, то он никому не нужен будет. Люди покупают что то и хранят только ради прибыли и денег. А если он так и дальше будет показывать прежнюю волатильность, то все его будут только шортить на верхах, чтобы откупить на низах. И по итогу долгих годов он никуда не сдвинется с того места где он сейчас находится. И в таком случае где он будет сохранять стоимость и защищать от инфляции? Его намеренно уже сделали инструментом для спекуляций, но ни в коем случае не инструментом сохранения стоимости и уж тем более защитным активом против инфляции. Сейчас вот если он не догонит Nasdaq по цене, если снова на второй волне пандемии его зашортят до 4000 баксов, то все то о чем я сказал тут окажется горькой правдой для миллионов отчаянных, кто свои последние деньги понес в биток, как в единственную работающую защиту от насилия со стороны власти. Они этим всем, этим миллионам отчаянным людям, прямо и в открытую говорят с высока. Мы не против вашего битка, храните, торгуйте, делайте с ним что хотите. Но расти мы ему больше, и вам богатеть, мы не дадим такими темпами какими он рос, и вы богатели, раньше до 2017 года. И по мере того как его будет становиться все меньше на биржах, на торгах, они все сильнее будут контролировать его стоимость. Чем меньше актива в наличии, чем менее он ликвидный, тем лучше он манипулируется и контролируется его цена. Просто так по вашему битка так мало и будет дефицит? Я так не думаю. Все уже заранее было запраграммировано к этому. Ограниченными деньгами вообще легко манипулировать и контролировать их цену. Это будет потом низколиквидный рынок, потому что битка мало будет у всех, а значит и легко будет задавать такому рынку любую цену, какую захочет видеть власть. Вот если бы биток был скажем не ограничен в эмиссии, то тогда бы это был был высоколиквидный рынок в будущем, битка много было бы, а значит в нем бы действительно крутились бы большие деньги, вот тогда у них были бы трудности с контролированием высоколиквидного рынка. Но тут все будет сокращаться и увядать со временем. Это уже даже сейчас видно по оборотам дневным у битка. Раньше в биток в сутки вливалось 40 миллиардов баксов, уполовинился он в этом году, его стало меньше на рынке доступного в 2 раза, ну и обороты тоже в 2 раза уполовинились до 20 миллиардов баксов. Таким образом на следующем уполовинивании обороты вливаний в биток упадут до 10 миллиардов долларов в сутки, потом таким образом будет все меньше и меньше в него вливаться, и в конечном счете он станет малоликвидным рынком. Почему так происходит? Потому что чтобы рынок жил ему нужны постоянные продажи, но когда общая масса все холдят, все же ждут иксов, вот отсюда никто когда не продает и происходит падение оборотов, затем сжатие рынка, а потом его увядание. Вы же когда на биржу ходите, смотрите какие альты вам прикупить, смотрите на стакан сколько там лежат, и если видите что мало лежат там монет, то что делаете? Отказываетесь от покупки такого неликвида. Вот тоже самое будет происходить с битком. Приходите вы на рынок, смотрите стакан сколько там лежат битков, у вас допустим 1 миллиард баксов, а купить вы сможете только на 1 миллион баксов. Потому что все, нет больше доступных битков на рынке. И кому он нужен потом такой будет? Поэтому и говорю, что ограниченная эмиссия его и убьет в конечном счете. Все кто думают, что ограниченность это хорошо они крупно ошибаются. Хорошо это когда совсем наоборот. Когда монеты много! Когда ты приходишь на биржу за монетой с миллиардом баксов в кармане, смотришь в стакан, а там есть столько монет, чтобы удовлетворить полностью твое желание закупиться определенной монетой на 1 миллард баксов.

        • нравится неограниченная эмиссия? покупайте эфир

        • Рассуждения одних биржевых спекулянтов, которые даже не думают о тех людях, которые по барабану ваша волатильность, которая только препятствует покупке товаров и услуг за биткойны

        • Ты глуп.
          «у вас допустим 1 миллиард баксов, а купить вы сможете только на 1 миллион баксов»
          Нет. покупка будет на 1 миллиард баксов, курс вырастет в 1000 раз, вот и всё.

    • Ром, вам, возможно, кажется, что вы, лишь глянув на пару графиков, прокусили самую суть некой тайной игры мировых воротил, и попутно обрели способность заглядывать в будущее на годы, причем видеть его столь отчетливо, что это позволяет вам делать дискретные предсказания опционного типа со стопроцентной вероятностью исполнения.

      Ром, плохие новости. На самом деле вы расшибли себе лоб, даже не успев толком дать старт всей вашей цепочке рассуждений.

      Корреляция, коэффициент корреляции, временнАя стабильность коэффициента корреляции, масштаб проявления корелляции, причинно-следственные связи ( А влияет на Б; Б влияет на А; А и Б одновременно влияют друг на друга, как два гравитирующих тела разной массы; А и Б вообще не влияют друг на друга, а на них сходным образом влияет Х ), и, в конце концов, САМ ФАКТ НАЛИЧИЯ КОРРЕЛЯЦИИ — все эти вещи зачастую весьма неочевидны даже для профессиональных ученых. И прежде чем делать хоть какие-то выводы из кажущейся корреляции, для начала неплохо бы доказать наличие самой корреляции.

      Хинт: если вы заметили, что графики двух не просто разных, а, строго говоря, вообще никак не пересекающихся «по жизни» активов, младший из которых лет уж как десять отрисовывает фигуры, святые для одной из конфессий, верящих в философский камень, доступный любому прилежному чтецу святых карт Таро… так вот, если вы увидели, что несколько последних месяцев оба актива шли «на север», а в последние недели они же пошли «на юг» — это… как бы вам сказать… это даже не пустой вакуум, в котором рождаются и тут же аннигилируют пары частиц… это абсолютное НИЧТО, из которого выродить хоть что-то не сможете не только вы, а вообще НИКТО.

      Люди с интеллектом нобелевских лауреатов, годами специализирующиеся исключительно на вычислении ( не глазом, и не на компе, а на мэйнфреймах, работающих 24/7 ) неочевидных простому смертному корреляций, и проверяющие их на стабильность ( либо даже на вторую производную, т.е. на стабильность их флуктуаций ) и на предсказательную силу по всем канонам… так вот, эти команды реальных гениев, вооруженных вычислительной мощью, превышающей ту, на которой обсчитывают термоядерные взрывы после запрета испытаний — горят синим пламенем, как зашедший на все плечи в дериватив подросток-лудоман. А иногда не просто сливают махом миллиарды не рублей, но и несут постфактум позорную и для ученого, и для трейдера пургу, будто они-то были правы, просто весь остальной рынок объединился против них ( даже если бы это было так, кой тогда к черту прок от всех их талантов и числодробильников мегатонного класса, если в расчет не включался такой, по сути, банальный вариант )))

      Почему такая байда имеет место быть? Да просто потому, что любая корреляция ( если она не является проявлением одного из фундаментальных законов мироздания ) имеет свойство «внезапно, без объявления войны» раскоррелироваться. В любую, млять, секунду, и с любой амплитудой.

      Ром, кто другой, возможно, посоветовал бы вам «курить корреляцию». Я же скажу вам честно, как онколог — не «курите корреляцию». Не тратьте время. Ошибаются абсолютно все, в этом нет ничего зазорного. Но вы не то, что ошибаетесь — вы просто не ощущаете границ собственной компетентности. Научиться можно чему угодно, были бы способности и желание. Но адекватность рефлексии тех рубежей, до которых вы полностью «в теме», а после которых — уже не полностью ( а особенно! — того последнего пунктира, после которого человек молча признает себя «вааще нулем» в этой теме, и не делает никаких заявлений на публику ), это то, что не поправить чтением никаких книжек.

      Жестковато я вас, конечно… Блин, вот искренне, без глума или подковырки говорю вам — не выступайте вы на эти темы, ну их… Ощущение «ну, тут все понятно» — это в данном случае когнитивное искажение, попросту глюк, не верьте ему. Успеха в этой области вы точно не сыщете. А вот стебать вас могут грубо и цинично, вплоть до терпеливого выжидания наступления даты вашего прогноза, с последующим глумливым окунанием с головой в то самое, что вы, поддавшись иллюзии ложной ясности, провозгласили как детерминированное будущее…

Добавить комментарий для Ром Отменить ответ

Please enter your comment!
Please enter your name here