Антихрупкий Биткойн

1
ПОДЕЛИТЬСЯ

Одно можно сказать с уверенностью – Биткойн учит смирению. Он вынуждает всех признавать свои ошибки. Некоторых раньше, некоторых – позже, но в конечном итоге – всех. Возможно, среди уважаемых вами личностей найдутся те, кто утверждал, что Биткойн – это не что иное, как мошенничество, или сравнивали его с крысиным ядом. Но даже если они до сих пор не взяли свои слова обратно, то рано или поздно это непременно произойдёт.

Большинство людей, впервые интересующихся Биткойном, на практике сталкиваются с такой проблемой, что надлежащего контекста для его оценки фактически не существует, даже в случае самых почитаемых финансистов нашего времени.

И что же такое Биткойн? Является ли Биткойн акцией, облигацией, технологическим стартапом, интернетом или просто плодом чьего-то воображения? Нужно признать, что на первый взгляд, Биткойн не имеет какого-либо смысла и выглядит довольно абсурдным.

Многие люди вполне обоснованно считают, что это просто масштабная коллективная галлюцинация.

С такой точкой зрения есть две фундаментальные проблемы.

Почти у всех отсутствуют базовые ориентиры, которые служили бы отправной точкой для оценки Биткойна, потому что раньше ничего подобного просто не существовало, и весьма немногие люди до появления Биткойна когда-либо сознательно задумывались о том, что такое деньги.

Каждый день люди размышляют о том, что им делать со своими деньгами, стоит ли им вкладывать их в акции, облигации или недвижимость, покупать ли дом или автомобиль, приобретать ли какие-то потребительские товары, а то и вовсе просто положить в банку или под матрас на чёрный день.

Хотя, разумеется, существуют исключения из любого правила, но по факту, практически никто не имеет необходимой подготовки для оценки Биткойна, потому что тот не вписывается ни в какую систему мышления, существовавшую до этого.

Это всё равно, что спросить кого-нибудь, кто не имеет ни малейшего представления о математике, чему равняется «2+2».

Для тех, кто хоть немного знаком с математикой, ответ будет очевидным, те же, кто далёк от математики просто не смогут решить этот простой пример.

Что ещё более всё осложняет для понимания, так это, то, что Биткойн – это настолько абстрактная прикладная система и нечто настолько далёкое от осязаемого явления, что это всё равно, что пристально смотреть в бездну.

Биткойн одновременно и сложно понять и невозможно забыть после того, как о нём узнаешь.

Но зачастую путь от одного конца крайности до другого – это целое путешествие, в ходе которого невозможное сначала становится возможным, затем вероятным и в конечном счёте неизбежным.

Со временем в голове будто «что-то щёлкает» и последний недостающий кусочек головоломки становится на место.

По мере того, как туман непонимания постепенно начинает рассеиваться, естественным образом зарождается мысль о том, что хотя Биткойн и имеет право на существование, он, безусловно, в чрезвычайной степени подвержен случайности с большей вероятностью потерпит неудачу, нежели добьётся успеха.

Он воспринимается как нечто хрупкое и рискованное по своей сути.

Многие считают, что Биткойн может исчезнуть так же внезапно, как и появился на финансовой сцене.

Будучи всё ещё в начале своего пути, он, находится в подвешенном состоянии между грандиозным успехом на горизонте и буквально в одном шаге от полного и абсолютного краха.

По причине того, что Биткойн представляет из себя новшество, его зачастую считают не проверенным на практике и не опробованным.

Запущенному в 2009 году Биткойну, как представляется, не хватает «трудового стажа».

Он ещё не «заякорился» во времени.

Но, с другой стороны, к настоящему времени Биткойн существует уже двенадцать лет и его суммарная покупательная способность (или стоимость) составляет уже более 222 млрд. долларов США.

На мой взгляд, Биткойн, имеющий «за плечами» двенадцать лет операционной истории и сотни миллиардов долларов капитализации, можно было бы, конечно, назвать «выскочкой», но он далеко не непроверенный и не неопробованный.

Напротив, он процветает в естественных условиях без какой-либо централизованной координации, и именно её отсутствие наделяет Биткойн жизненной силой. Децентрализация не только даёт Биткойну саму возможность функционировать, но и является причиной того, что он не ослабевает под давлением факторов стресса, а наоборот только укрепляется.

диаграмма, текст, блоки, линии

Тот факт, что Биткойн изначально является цифровым и работает на компьютерах с программным обеспечением, которое может быть отключено, создаёт обманчивое впечатление, что Биткойн по своей природе хрупок.

Мысленная картинка отключенной от питания компьютерной сети создаёт ложное ощущение, что однажды внезапно Биткойн как система может перестать существовать, хотя верным является как раз обратное и по той же самой причине.

То, что Биткойн существует везде и нигде, что он никем не контролируется, что любой человек имеет возможность запускать программное обеспечение с открытым исходным кодом из любого места, что, кстати, и делают сотни тысяч людей во всём мире, и на что полагаются десятки миллионов (и их число растёт) – всё это наделяет Биткойн незыблемостью.

Не имеющего единой точки отказа Биткойн практически невозможно остановить, потому что он не поддаётся контролю, и является динамической системой, становящейся со временем всё более отказоустойчивой и децентрализованной с растущим уровнем принятия.

Если вкратце резюмировать вышесказанное – Биткойн более постоянен, нежели рискован, потому что является антихрупкой системой.

Идея «антихрупкости», популяризированная Нассимом Талебом (Nassim Taleb), характеризует системы или явления, которые черпают свою силу из неупорядоченности, чем как раз и является Биткойн «до мозга костей».

Не существует волшебного средства («серебряной пули»), способного убить Биткойн; нет конкурента, который может мистическим необъяснимым образом его обогнать; так же, как и нет правительства, которое могло бы пустить его ко дну.

Но это ещё не всё – каждая враждебная атака и каждое потрясение для его системы фактически приводят к тому, что Биткойн становится только сильнее.

«Есть вещи и явления, которым встряска идёт на пользу; они расцветают и развиваются, сталкиваясь с переменчивостью, случайностью, беспорядком, стрессорами, любовными переживаниями, риском и неопределённостью. Однако, невзирая на то, что данный феномен наблюдается повсеместно, у нас нет слова, которым можно точно обозначить противоположность хрупкости. Назовём это качество «антихрупкостью». Антихрупкость – совсем не то, что эластичность, гибкость или неуязвимость. Гибкое либо эластичное противостоит встряске и остаётся прежним; антихрупкое, пройдя сквозь испытания, становится лучше прежнего. Этим свойством обладает все то, что изменяется со временем: эволюция, идеи, революции, политические системы, технические инновации, процветающая культура и экономика, выжившая фирма, хорошие кулинарные рецепты (скажем, куриный суп или татарский бифштекс с каплей коньяка), развивающийся город, системы права, экваториальные леса, устойчивость бактерий к антибиотикам… Даже человечество как вид на этой планете. Антихрупкость определяет границу между живым и органическим (или сложным) вроде человеческого тела, с одной стороны, и тем, что бездеятельно, скажем, физическим объектом вроде степлера, – с другой. Антихрупкость любит случайность и неопределённость, что означает – и это ключевое свойство антихрупкости – любовь к ошибкам, к определенному классу ошибок», – Нассим Талеб, «Антихрупкость»

Биткойн представляет собой адаптирующуюся и эволюционирующую систему, которая далеко не статична.

Никто не контролирует сеть Биткойна, и нет никого во главе, кто был бы способен навязать всей сети какие-либо изменения.

Децентрализация присутствует в Биткойне на всех уровнях, благодаря чему, как показала практика, он становится невосприимчивым к любым типам атак.

Однако он не просто обладает иммунитетом к атакам и ошибкам, Биткойн на самом деле укрепляется, от: а) воздействия внешних сил, когда те пытаются повлиять на сеть или кооптировать её; б) ошибок, совершаемых отдельными пользователями сети; и, в) волатильности, которая часто воспринимается как ограничивающий, если не критический, его недостаток.

По мере того, как Биткойн переживает потрясения, а люди учатся на ошибках и приспосабливаются к его волатильности, Биткойн становится ощутимо более надёжным; демонстрируемые им устойчивость и иммунитет вызывают укрепление доверия к сети, вследствие чего увеличивается принятие, и Биткойн становится более резистентным и к будущим атакам, и к индивидуальным ошибкам пользователей.

Что является ничем иным как позитивным, самоподдерживающимся циклом обратной связи.

С каждой неудавшейся попыткой кооптирования или принуждения сети, протокол Биткойна укрепляется, а уверенность в нём ещё сильнее возрастает.

Всякий раз, когда Биткойн переживает какое-либо потрясение, само это событие придаёт Биткойну импульс для движения вперёд, делая его значительно более сильным, чем он был до этого.

график, линии, стрелочки, надписи

Любое потрясение в сети в результате воздействия внешних факторов является практическим опытом, который заставляет Биткойн спонтанно адаптироваться, что само по себе является неотъемлемым признаком децентрализованной системы.

Поскольку Биткойн – это децентрализованная система, децентрализация которой растёт в зависимости от времени (и принятия), в ней не только не существует единой точки отказа, но и увеличивающаяся степень устойчивости сети гарантирует её выживаемость и укрепляют её против новых атак в будущем.

Существует положительная корреляция между временем и степенью децентрализации сети.

Точно так же существует положительная корреляция между степенью децентрализации и способностью сети противостоять более серьёзным атакам.

Суть заключается в том, что по мере того, как с течением времени сеть Биткойна становится более децентрализованной, она также становится устойчивой к угрозам, которые, возможно, она была бы не в состоянии пережить, если бы оставалась на предыдущих уровнях децентрализации.

Отдельно следует отметить, что любая ошибка в системе изолируется и касается только тех, кто несёт за неё ответственность. И по мере роста Биткойна, каждая потенциальная точка отказа становится менее критичной для надлежащего функционирования сети в целом.

Слабые звенья в сети приносятся в жертву, что приводит к совокупному укреплению системы.

Весь процесс становится более эффективным и действенным, потому что такое никогда не происходит по чьей-то воле или сознательному решению.

Это просто заложено в саму архитектуру системы Биткойна.

Никто здесь не выбирает победителей и проигравших.

Децентрализация устраняет моральные риски и в то же время обеспечивает выживание системы.

В любом случае участники сети несут максимальную ответственность за свои собственные ошибки.

Не стоит ожидать какой бы то ни было помощи.

Стимулирующие факторы и прозрачность оптимизируют систему для развития инноваций и естественным образом в совокупности приводят к неизменно лучшим результатам.

Это не устраняет вероятность ошибки, но гарантирует, что ошибки будут продуктивными, поскольку сам факт выживания предоставляет сети в целом возможность адаптироваться к угрозам и выработать к ним иммунитет.

Независимо от того, вызвано ли это экзогенными шоками или внутренними ошибками, Биткойн питается беспорядком, стрессорами, волатильностью и случайностью, которые в совокупности являются отличительной чертой антихрупкой системы.

Отсутствие порядка идёт Биткойну на пользу

Отсутствие в Биткойне социального порядка может быть его самым главным преимуществом.

У Биткойна нет ни генерального директора, ни централизованного управляющего органа, который осуществлял бы за ним контроль.

Нет ни одного человека или организации, которых можно было бы «притащить на ковёр» в Конгресс для допроса или с целью потребовать каких-либо действий.

Фактически нет ни Конгресса, ни другого законодательного органа, имеющего полномочия и возможность оказывать хоть какое-нибудь влияние на Биткойн, преференциального или иного характера.

Однако, это вовсе не означает, что любой человек или компания обладают иммунитетом против стороннего влияния; и, к тому же, это не является препятствием для какого-либо государства пытаться принимать регуляторные меры в отношении Биткойна (или вообще объявить его вне закона), но именно отсутствие порядка изолирует сеть от внешних угроз.

В то время как Libra от компании Facebook подвергается серьёзным нападкам как цифровая валюта по независимым от влияния правительства США причинам, генеральный директор компании наряду с другими топ-менеджерами были срочно вызваны в Конгресс для обсуждения связанных с её запуском вопросов вскоре после того, как Facebook обнародовал выпуск своей криптовалюты. Ведущие американские законодатели требуют, чтобы проект Libra был отложен, если и вовсе не отменён, из-за вопросов «национальной безопасности» и прочих нормативных проблем.

И дело вовсе не в том, что руководители компаний и сами компании не могут сосуществовать с правительством, всё дело в том, что само их наличие создаёт возможность для влияния из вне, которое никогда не могло бы существовать в Биткойне на уровне протокола, и отсутствие которого позволяет Биткойну быть жизнеспособным в качестве валюты.

Цукерберг на трибуне, много людей в зале, дерущиеся девушки, курящий бон парень
Слева — @Forbes: Марк Цукерберг возвращается в Capitol Hill на очередное слушание — на этот раз, чтобы заверить Конгресс о планах FaceBook в отношении криптовалюты Libra и ответить на другие претензии к FaceBook. Справа — пока Libra и правительство США выясняют отношения, Биткойнеры наслаждаются, наблюдая их перепалку со стороны.

«Коренная проблема традиционной валюты заключается в требовании доверия на разных уровнях, необходимом для её функционирования. Мы доверяем центральному банку, что он не будет обесценивать валюту, хотя в истории фиатных денег есть масса примеров, когда это доверие было нарушено», – Сатоши Накамото (11 февраля 2009 года)

Не имея центральных контрагентов, контролирующих сеть, Биткойн функционирует на децентрализованной основе, пребывая в состоянии, которое как устраняет саму необходимость в доверии, так и зависимость от него.

Его распределенная архитектура значительно снижает уязвимость сети к различного рода атакам, устраняя центральные точки отказа, из-за которых в противном случае система подвергалась бы критическим рискам.

Будучи построенным на фундаменте социального беспорядка (без иерархической структуры управления) и только при отсутствии контроля Биткойн способен функционировать на безопасной основе.

Это полная противоположность модели центрального банка, где доверие выступает в роли краеугольного камня в её основании.

Биткойн – это денежная система, построенная на механизме рыночного консенсуса, а не на централизованном управлении.

Существуют определенные правила консенсуса, которые и управляют сетью.

Каждый участник Биткойн-сети добровольно следует правилам консенсуса, и каждый пользователь может самостоятельно проверить (и обеспечить) соблюдение этих правил.

Если какой-либо участник рынка изменяет правило, которое не согласуется с остальной частью сети, этот участник выходит из консенсуса.

Правила сетевого консенсуса в конечном счёте определяют, что является и что не является Биткойном, и поскольку каждый участник способен обеспечивать соблюдение правил независимо, именно совокупная функция обеспечения соблюдения правил на децентрализованной основе гарантирует, что в общей сложности когда-либо будет выпущен только 21 миллион биткойнов.

Устраняя необходимость доверия к централизованным контрагентам, все участники сети могут полагаться и в конечном итоге доверять тому, что денежная политика надёжно защищена, и что она не может быть подвержена произвольным изменениям.

Может показаться парадоксальным, но это совершенно рационально.

Этой системе доверяют, именно, потому что она не требует доверия, в свою очередь она не была бы бездоверительной без высокой степени социального беспорядка.

В конечном счёте, спонтанный порядок возникает из беспорядка и усиливается по мере поглощения каждого экзогенного системного шока.

Например, в 2017 году в мире Биткойна разразилась своего рода гражданская война.

Многие из крупнейших компаний, которые предоставляют услуги по хранению и обмену биткойнов, пришли к соглашению с крупными биктойн-майнерами, которые контролировали более 85% майнинговых мощностей сети (или скорости хеширования) в попытке добиться изменения правил консенсуса.

Эта группа влиятельных брокеров планировала удвоить размер блока Биткойна, как средство увеличения пропускной способности сети.

Однако увеличение размера блока потребовало бы изменения правил сетевого консенсуса, что привело бы к разделению (или хардфорку) сети.

В рамках достигнутого в ходе переговоров соглашения группа предложила запустить значительное обновление сети (называемое Segwit – обновление, которое не меняло бы правила консенсуса), в результате которого размер блока был бы удвоен (что изменило бы правила консенсуса).

С учётом того, что в этих переговорах принимали участие почти все крупные поставщики услуг и майнеры, был дан ход осуществлению планов по внедрению этих изменений.

Однако, неприятным сюрпризом для них стал тот факт, что пользователи (операторы узлов) сами запустили обновление сети на Segwit без изменения сетевого консенсуса и без увеличения размера блока (подробнее об этом читайте здесь).

Попытка изменить правила консенсуса сети с треском провалилась, и неискажённый Биткойн спокойно продолжил своё неуклонное шествие вперёд.

На практике зачастую невозможно заранее сказать, обладает ли Биткойн устойчивостью к той или иной угрозе, пока таковые не возникнут.

В данном случае именно беспорядок помешал скоординированным силам повлиять на сеть, и в то же время все узнали, насколько Биткойн устойчив к цензуре, что, в свою очередь, ещё больше укрепило сеть.

Тед Роджерс (Ted Rogers), президент XAPO, до провала Segwit2x: «Я хотел бы внести ясность – мы глубоко озабоченны противодействию цензуре. Но скажите мне, что больше всего волнует среднестатистического нового пользователя – цензура или комиссия за транзакцию и скорость? Я полагаю, что последнее».

Тед Роджерс после провала Segwit2x: «По иронии судьбы именно проигрыш дискуссии о Segwit2x заставил меня осознать всё это раз и навсегда – большая и мощная индустрия бросила все на реализацию, казалось бы, безобидного изменения в BTC, чтобы облегчить предполагаемый кризис. Мы крупно проиграли. Провал segwit2x стал окончательной победой Биткойна как цифрового золота. BTC неконтролируемый, неуправляемый и полностью децентрализованный. Неизменный. Гибкость и управление могли бы, конечно, помочь в создании валюты, но это помеха для средства сбережения и неизменного учёта транзакций».

текст сообщений из твиттера

Этот эпизод в истории Биткойна продемонстрировал, что его сеть не находится ни под чьим управлением.

Даже самые влиятельные компании и майнеры, практически придя к единодушному соглашению, не смогли изменить Биткойн.

Что стало неопровержимым доказательством и демонстрацией сетью сопротивляемости к цензурированию.

Могло показаться, что этот патч нёс в себе весьма несущественные изменения для сети.

И большинство участников, вероятно, поддержали бы увеличение размера блока (или, по крайней мере, саму идею), но это всегда было второстепенной проблемой. Зато стало ясно, что когда дело доходит до критических изменений, позиция Биткойна по определению – «нет».

Только при наличии подавляющего большинства голосов всех участников сети (естественно, в условиях конкурирующих приоритетов) можно изменить правила сетевого консенсуса Биткойна.

И на самом деле, реальным предметом споров никогда не были ни размер блока, ни ёмкость транзакций.

Речь шла о том, является ли Биткойн достаточно децентрализованным, чтобы предотвратить влияние мощных внешних сил на сеть и изменение правил консенсуса, как таковое.

Как вы понимаете, это весьма опасный путь.

Если бы Биткойн был подвержен изменению по велению нескольких централизованных компаний и майнеров, стало бы очевидно, что Биткойн можно цензурировать.

А если бы Биткойн можно было бы цензурировать, то все ставки и надежды на него перестали бы иметь смысл.

Не было бы никаких разумных оснований полагать, что другие будущие изменения также не будут навязаны сети, и в конечном счёте это подорвало бы доверие к факту о фиксированном 21-миллионном предложении биткойнов.

То, что даже самые могущественные игроки в системе Биткойна не смогли повлиять на его сеть, укрепило её жизнеспособность, что стало возможным только по причине беспорядка, являющегося неотъемлемой частью самой системы.

Благодаря децентрализации стало невозможным устроить сговор или кооптировать сеть.

Что не только показало устойчивость Биткойна, но и сам провал этих планов ещё более укрепил сеть.

Это событие научило всю сеть важности сопротивления цензуре и продемонстрировало всем, насколько Биткойн стал цензуроустойчивым.

Кроме того, это также предоставило информацию о будущем поведении, поскольку экономические издержки и последствия являются реальными и постоянными.

Ресурсы, привлечённые для осуществления этих планов, превратились в невозвратные затраты, репутация была подорвана, и были совершены дорогостоящие сделки.

Всё это говорит о том, что уверенность в Биткойне в результате неудачных попыток захватить контроль над сетью возросла, а уверенность — это не просто безучастный эпитет.

Доверие к сети Биткойна служит препятствием для новых попыток кооптировать сеть в будущем и стимулирует рост его принятия.

Растущее принятие ещё сильнее децентрализует сеть, делая её ещё более устойчивой к цензуре и внешнему влиянию.

Это может показаться хаосом, но на самом деле социальный беспорядок был и будет оставаться активом, который защищает сеть от непредсказуемых и нежелательных изменений.

Факторы стресса (стрессоры) идут Биткойну на пользу

Попытки повлиять на правила сетевого консенсуса, пожалуй, можно считать самым критическим стрессором, поскольку именно эти правила лежат в основе всей системы и создают порядок из беспорядка, но Биткойн и так постоянно испытывает на себе воздействию мириадов меньших факторов стресса, что в целом с течением времени оказывают аналогичное укрепляющее воздействие на сеть.

Существует множество различных форм стресса, но поскольку Биткойн подвергается стрессу на постоянной основе и в широком разнообразии, это заставляет сеть постоянно адаптироваться и развиваться, а также строить свою иммунную систему извне.

Тип Стрессора Пример
Правила консенсуса — Гражданская война вокруг Segwit2x;

— Хардфорк в сети Bitcoin Cash;

Государственное регулирование — Запрет Резервным банком Индии оказания банковского обслуживания криптовалютным компаниям;

— Китай принимает жёсткие меры в отношении деятельности обменных бирж и майнинговых компаний;

— Представители Конгресса США требуют запретных и ограничительных мер;

— Власти США включили некоторые биткойн-адреса в санкционный список Управления по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC);

Протоколы-конкуренты — хардфорки и копии Биткойна;

— «Всемирный Компьютер»;

— Служебные (Utility) токены;

— Стэйблкойны;

— Libra от Facebook;

Ошибки компаний или поставщиков ИТ-услуг — Взлом Mt.Gox – похищены биткойны;

— Взлом Bitfinex – похищены биткойны;

— Взлом Binance – похищены биткойны;

— Взлом BlockFi – похищены личные данные пользователей;

— Уязвимости аппаратных криптовалютных кошельков;

Ошибки отдельных пользователей — Личные аккаунты на обменных биржах подвергаются взлому;

— Личные счета подвергаются заморозке или закрытию;

— SIM-свопинг;

— Кража или утеря биткойн-кошельков;

— Утеря кодовой фразы к приватным ключам;

— Вредоносные расширения для интернет-браузеров и вредоносное ПО;

Всякая форма стресса оказывает своё особое воздействие на сеть Биткойна, но это всегда, в конечном итоге, приводит к одному и тому же результату – укреплению сети.

Каждый раз, когда правительства предпринимают действия в попытке запретить Биткойн или ограничить его использование иным образом, сеть продолжает невозмутимо функционировать.

Китай и Индия, страны с общим населением 2,7 миллиарда человек, приняли существенные меры для сдерживания распространения Биткойна.

Но, несмотря на все их усилия, сеть в целом продолжает функционировать без сбоев, и Биткойном продолжают пользоваться в обеих странах.

После того как RBI (Центральный банк Индии) ограничил возможность банков обслуживать биткойн или связанные с криптовалютой компании, Верховный суд Индии в конечном счёте отменил запрет как неконституционный.

Это создаёт прецедент во многих отношениях.

Во-первых, решение центрального банка было отменено; во-вторых, запрет оказался безуспешным, поскольку люди продолжали искать способы доступа к биткойнам; и в-третьих, то, что, несмотря на эти действия, сеть не была закрыта.

Отдельно Китай принял меры по ограничению распространения криптовалют, запретив биржам торговлю биткойнами, и выразил заинтересованность в полной ликвидации майнинга биткойнов.

Как и в Индии, люди по-прежнему используют биткойн в Китае, а сеть Биткойна продолжает функционировать.

Поскольку государственное регулирование в Китае стало более ограничительным, майнеры, естественно, начали искать более стабильные юрисдикции.

Майнинг биткойнов в Соединённых Штатах (как и во многих других странах) продолжает расти, и Питер Тиль недавно поддержал стартап, который запускает майнинговые операции в Западном Техасе.

Невзирая на угрозы, Биткойн существует вне пределов стран (и правительств).

Сеть адаптируется к юрисдикционным рискам и продолжает функционировать без перерывов.

Пока участники сети наблюдают за неудачными попытками остановить рост Биткойна и становятся свидетелями того, как он приспосабливается, Биткойн не просто остаётся неизменным; фактически, благодаря этим процессам, он становится более устойчивым, находя обходные пути для каждой возникающей угрозы и вырабатывая к ней иммунитет.

текст, заголовки статей
Заголовки некоторых изданий: «Криптовалюта фактически объявлена вне закона в Индии, поскольку верховный суд поддерживает запрет», «Китай заявляет, что хочет ликвидировать майнинг биткойнов», «Криптовалютные биржи выиграли дело в Индии против ограничений, наложенных Центральным банком», «Техасский стартап по майнингу биткойнов получает $50 млн. от Питера Тиля, чтобы сбросить Китай с лидирующих позиций по криптовалюте».

Совершенно иной тип стресса исходит от конкурирующих с Биткойном криптовалют.

С момента запуска Биткойна в 2009 году существовало не менее тысячи цифровых валют-конкурентов.

Хотя зачастую (но не всегда) они и заявляют о разных с Биткойном целях и «сценариях использования», на самом деле во всех случаях каждая из них конкурирует с ним за право быть деньгами.

Во многих случаях создатели действительно указывают на очевидные изъяны Биткойна и на то, как конкретный конкурирующий протокол намеревается довести до ума его «ограничения».

Несмотря на тысячи конкурентов, капитализация Биткойна составляет порядка 70% от капитализации всех криптовалют по рыночной стоимости, а при корректировке на ликвидность оценка приближается к 90%. В то время как на одну валюту приходится от 70% до 90% капитализации в зависимости от метрики, на тысячи конкурирующих криптовалют приходится от 10% до 30%.

Это действие «руки рынка», которая проводит чёткую грань различия между Биткойном и всеми остальными, отделяя зёрна от плевел.

Конкуренция по своей сути благоприятна для Биткойна.

Мало того, что каждая попытка создать улучшенную версию Биткойна терпит неудачу, повторяющиеся неудачи фактически информируют участников рынка о том, что есть что-то, что отличает Биткойн от остальных криптовалют.

Даже если ответ вопрос «что» или «почему» не бросается сразу в глаза, рынок предоставляет эту полезную информацию.

Биткойн не просто «держит удар» конкурентов – он их побеждает.

Тот факт, что Биткойн нельзя скопировать, легче доказать с помощью рыночных функций и рыночных тестов, чем с помощью любых аргументов и логики.

Благодаря неудачному опыту конкурирующих валют Биткойн накапливает больше человеческого капитала, и, как прямое следствие этого, его сеть растёт.

Биткойну никогда бы не представилась возможность извлекать для себя выгоду из стрессов, не будь он постоянно проверяем на прочность и устойчивость.

Постоянная конкуренция, бросающая вызовы Биткойну и держащая его в напряжении, создаёт более устойчивую сеть и более обширную базу держателей биткойнов.

текст, цветные графики
Согласно исследованиям, доминирование Биткойна на рынке криптовалют приближается к 70%, но в реальности оно превышает 90%. Источник: Arcane Research

В то время как сеть, подвергающаяся воздействию стресса из-за внешних угроз, создаёт положительные внешние эффекты, Биткойн также выигрывает от более регулярного и систематического воздействия факторов стресса внутри сети, которые преимущественно возникают в форме вредоносных атак или непреднамеренных ошибок.

Атаки, направленные на участников сети, будь то компании или частные лица, происходят практически постоянно.

Каждый пользователь несёт полную и независимую личную ответственность за безопасность своих сбережений в биткойнах, не важно, доверяет ли он их хранение третьей стороне или берёт эту проблему на себя.

Многие из крупнейших мировых криптовалютных бирж подвергались взломам, как и аккаунты многих людей внутри сети.

Тем же, кого это бедствие миновало, не стоит расслабляться – ведь от взлома никто не застрахован.

Несмотря на то, что пользователи сети уязвимы, взломаны или не имеют доступа к своим биткойнам по иным причинам, это не оказывает никакого влияние на функционирование сети, однако, как и все прочие факторы стресса, такие возможные угрозы напрямую заставляют сеть адаптироваться и становиться сильнее.

текст твиттер
Слева — Андреас Антонопулос о диверсификации рисков после взлома биржи Bitfinex: Пока ключи находятся у вас, ваши биткойны принадлежат вам. И напротив, не ваши ключи — не ваши биткойны. Справа — твит @piratebeachbum: Мне только что звонил друг и сказал, что его счёт на Coinbase только что обчистили, клонировав его SIM-карту, причём также пытались перевести средства с его накопительного счёта в банке на Coinbase. А ведь год назад я его предупреждал не оставлять ни сатоши на Coinbase. К сожалению, далеко не все прислушиваются к советам!

Из-за многочисленных критических сбоев на криптовалютных биржах участники рынка всё чаще приходят к тому, чтобы брать на себя ответственность за хранение собственных биткойнов, независимо от сторонних поставщиков услуг такого рода.

Такая же тенденция наблюдается и при взломах персональных аккаунтов на криптовалютных биржах.

Аналогичным образом, по мере выявления угроз для тех, кто предпочитает самолично заботится о безопасности своих биткойнов, разрабатываются более надёжные кошельки, а сами пользователи выбирают более безопасные способы надёжной защиты своих биткойнов, путём уменьшения или устранения единичных точек отказа.

Это непрекращающаяся эволюция, рождённая на основании того факта, полученного из практического опыта, что стрессоры существуют повсюду.

Сеть не подвержена каким-либо критическим сбоям, потому что вся сеть итерируется посредством проб и ошибок круглосуточно, а свободная конкуренция и бесконечные рыночные возможности стимулируют появление и развитие инноваций.

А в случае проблем, каждый сам по себе и каждый сам за них отвечает.

Система стимулирования требует, чтобы все постоянно искали лучшие способы обеспечения безопасности Биткойна.

Благодаря такому давлению, вызванному стрессом, сеть укрепляется весьма естественным и органичным образом.

Волатильность благотворно воздействует на Биткойн

Подобно той пользе, которую приносят постоянные факторы стресса, волатильность также существенно укрепляет иммунитет системы.

И хотя её часто называют критическим недостатком Биткойна, волатильность на самом деле является особенностью, а не ошибкой.

Волатильность – это выявление цены в ходе свободного рыночного торга, и для биткойна она непрекращающаяся и непрерывная.

На этом рынке не существует никаких операций ФРС по спасению инвесторов, как нет и процедуры временного прекращения торгов.

Каждый несёт личную ответственность за то, как он справляется с волатильностью, если кто-то окажется «за бортом», то никто не придёт и не бросит спасательный круг.

Поскольку нет никаких спасательных мер нет, то исключается моральный риск по всей сети.

Биткойн может быть волатильным, но в мире, где не существует финансовой помощи, рыночная функция определения цены гораздо более верна, потому что ею нельзя напрямую манипулировать внешними силами.

Это сродни прикосновению ребёнка к горячей плите; эта ошибка, скорее всего, не будет совершена более одного раза, и именно благодаря опыту участники рынка быстро узнают, насколько непрощающей ошибок может быть волатильность.

И если урок не усвоен, то такой человек приносится в жертву ради всеобщего блага.

В Биткойне нет системно значимых (слишком больших, чтобы позволить им обанкротиться) субъектов.

В конечном счёте, цена передаёт информацию, и все участники рынка независимо друг от друга наблюдают за рыночными силами, каждый из них либо приспосабливается, либо сам расплачивается за свои ошибки.

график цены, волатильность, свечи, текст
«… Со свободной приходит немного непредсказуемой нестабильности. Это одно из особенностей жизни: без шума нет свободы, и нет стабильности без нестабильности», – Нассим Талеб, Чёрный лебедь Каира

Но рыночная информация передаётся не только посредством волатильности цены.

Волатильность — это также то, как распределяется Биткойн, и то, как сеть становится ещё более децентрализованной.

Каждый раз, когда где-то продаётся биткойн, его кто-то покупает.

Постепенно с течением времени владение сетью становится более децентрализованным, и это особенно остро проявляется в периоды нестабильности.

Волатильность весьма ощутимо укрепляет Биткойн за счёт децентрализации, вследствие чего, Биткойну не грозит участь тюльпанов (*примечание переводчика* – здесь идёт отсылка к «тюльпаномании»), Биткойн не лопнет, как это произошло с пузырём тюльпанов.

По мере того, как сеть становится более децентрализованной, она также становится более устойчивой к цензуре, и каждый человек в сети владеет все меньшей и меньшей долей валюты (в среднем), что приводит к динамике, при которой со временем цена всё меньше зависит от предпочтений нескольких крупных держателей биткойнов.

Нельзя сказать, что не осталось биткойн-китов, которые могут однозначно влиять на цену и волатильность, но в качестве направленного тренда влияние любого человека на цену со временем уменьшается и часто непосредственно через распределительную функцию самой волатильности.

И когда участники сети, по отдельности и в целом, видят, что Биткойн выживает даже после экстремальной нисходящей волатильности, сам факт этого укрепляет их доверие к сети.

На каком-то уровне цены, люди даже были готовы зайти в рынок, чтобы «поймать падающий нож».

Благодаря таким эпизодам Биткойн накапливает больше человеческого капитала.

Слабые руки соскальзывают, а самые сильные продолжают крепко держаться и всегда выживают (часто в виде новых инвесторов), в результате чего сеть становится более устойчивой, а не просто абсорбирует негативные последствия, оставаясь статичной.

Как это ни удивительно, хаос является питательной средой для Биткойна.

В конце концов, краткосрочная волатильность напрямую способствует долгосрочной стабильности.

Поддерживая фиксированное предложение с сильно изменяющимся текущим спросом, рынок осуществляет выявление цены 24 часа в сутки, 7 дней в неделю.

Это периодический импульсный стресс, который тренирует и укрепляет всех частных владельцев биткойнов и предохраняет сеть от системного риска.

В то же время с фиатными валютами дело обстоит с точностью до наоборот.

Центральные банки управляют валютами для поддержания краткосрочной стабильности, но в конечном итоге, подавляя волатильность, перекосы незримо накапливаются внутри системы, что приводит к хрупкости и более серьёзным системным потрясениям в долгосрочной перспективе, именно это как раз и наблюдается с возрастающей регулярностью в последние два десятилетия.

Сложно себе представить более резкий контраст между этими двумя конкурирующими системами, и именно волатильность биткойна передаёт информацию с наименьшими искажениями, и без присутствия которой долгосрочная стабильность была бы невозможна.

«Комплексные системы, стабильность которых поддерживаются искусственно за счёт подавления волатильности, теряют прочность, но внешне — ничем этого не выдают […] В конце концов подобные системы взрываются: застают врасплох, уничтожают достижения стабильного времени, а иногда — попадают в положение намного тяжелее начального.»

«Разнообразие есть информация. Нет разнообразия — нет информации […] Со свободной приходит немного непредсказуемой нестабильности. Это одна из особенностей жизни: без шума нет свободы, и нет стабильности без нестабильности», – Нассим Николас Талеб и Марк Блайт, «Чёрный лебедь Каира»

Случайность благоприятна для Биткойна

«Многими из своих величайших достижений человек обязан не осознанным устремлениям и, тем более, непреднамеренно скоординированным усилиям многих, а процессу, в котором индивидуум играет не вполне постижимую для самого себя роль. Они шире достижений любого индивидуума именно потому, что являются результатом соединения знаний, охватить которые один-единственный ум не в состоянии», – Фридрих Фон Хайек, «Контрреволюция науки. Этюды о злоупотреблениях разумом»

И, наконец, поговорим о случайности.

Хотя большинство людей признают, что в основе Биткойна лежит разумный замысел, часто упускается из виду случайность, благодаря которой он эволюционировал, и то, чем он стал (деньгами), во многом было функцией этой случайности.

Колоссальный мгновенный успех Биткойна стал результатом того, что тысячи людей на самом раннем этапе принимали тысячи независимых решений.

Но этот процесс продолжается и по сей день.

От криптографов и разработчиков, вкладывающих время и силы, до компаний и инвесторов, создающих инфраструктуру, и до пользователей, просто желающих найти лучший способ хранения ценности.

Если бы кто-то нажал кнопку «RESET» (сброс), которая вернула бы всё в 2008 год, тот самый год, когда «Белая Книга Биткойна» увидела свет, и был выпущен тот же исходный код, те же самые люди собрались бы в тех же местах, Биткойн, скорее всего, не был бы тем, чем он является сегодня.

Он мог бы быть «лучше» или «хуже», но в конечном итоге Биткойн был и остаётся результатом случайности.

Благодаря тому факту, что он не является продуктом чьей-то сознательно направленной мысли, он выходит за пределы возможностей индивидуального разума.

Даже те, кто специально выискивает недостатки в Биткойне и имеет (или имел) своё мнение насчёт того, как сделать Биткойн лучше, часто отмечают и признают разумность конструкции Биткойна.

Дизайн можно скопировать, а отдельные элементы можно изменить, но нельзя воспроизвести случайность.

сообщения твиттера, текст
Слева — знаменитый твит Хэла Финни: «Я управляю Биткойном»; Справа — ответ Николаса Дорье провайдеру BitPay: «Это ложь! Моё доверие к вам подорвано, я сделаю так, что о вас забудут!»

Буквально через неделю после запуска Биткойна Хэл Финни (Hal Finney) лихо написал в Твиттере всему миру своё знаменитое сообщение, что он «управляет Биткойном».

Утверждается, что в 2011 году Росс Ульбрихт якобы запустил веб-сайт Silk Road, который в конечном итоге использовал биткойны для упрощения онлайн-платежей за наркотики, став прародителем одного из самых первых способов применений Биткойна в торговле, ставшем в последствии широко распространённым, и, несомненно, сыграв существенную роль в продвижении раннего принятия и осведомлённости.

В 2014 году была взломана биржа Mt.Gox, и это событие, возможно, оказало самое большое влияние на продвижение и распространение аппаратных биткойн-кошельков, поскольку частные лица и компании стремились избежать рисков бирж и разработали способы более безопасного хранения биткойнов без использования услуг третьих лиц.

В 2017 году, после того как один поставщик сервисных услуг, связанных с биткойном, так разозлил Николаса Дорье (Nicolas Dorier), что тот решил создать собственный продукт, который бы сделал этого поставщика и его услуги морально устаревшими,  положив тем самым начало одному из самых захватывающих проектов с открытым исходным кодом в биткойне, BTCPay Server.

В 2018 году Сейфедин Аммус (Saifedean Ammous) выпустил книгу «Краткая история денег, или всё, что нужно знать о Биткойне» (англ. The Bitcoin Standard), которая ускорила распространение знаний о Биткойне и сыграла свою роль в новой волне его принятия.

Очевидно, что существует слишком много случайных действий, чтобы их можно было подсчитать или признать, но именно случайность, присущая Биткойну и его несанкционированная природа (не требующая доверия), лишённая какого-либо сознательного контроля, позволила ему развиться в антихрупкую систему, которой он стал.

Если бы Биткойн находился под контролем какого-либо отдельного человека, компании или даже страны, он никогда не стал бы жизнеспособным в качестве валюты, потому что всегда зависел бы от доверия и ему не хватало бы случайности, необходимой для создания системы, способной обойтись без необходимости сознательного контроля.

Случайность невоспроизводима, и на ней был построен фундамент Биткойна.

Антихрупкий Биткойн

В совокупности, и как валюта и как экономическая система, Биткойн выигрывает от неупорядоченности.

Именно постоянное воздействие факторов стресса, волатильность и случайность приводят к тому, что Биткойн эволюционирует, адаптируется и, в конечном счёте, становится сильнее, таким образом, который был бы невозможен при отсутствии беспорядка.

И хотя Биткойн ещё молод, он не является чем-то временным.

Выпущенный на свободу он породил систему, которую нельзя контролировать или отключить.

Он одновременно и везде, и нигде.

Он словно неуловимый призрак.

Его децентрализованное и бесконтрольное (свободное от ограничений, не требующее разрешений) состояние устраняет единые точки отказа и стимулирует инновации, в конечном счёте обеспечивая как своё выживание, так и постоянное укрепление своей иммунной системы как производное от времени, проб и ошибок.

Биткойн выходит за рамки обычной устойчивости.

Устойчивый сопротивляется потрясениям и остаётся прежним; Биткойн же становится лучше.

Весьма легко попасться в ловушку предположения, что Биткойн непроверенный, недоказанный и непостоянный – на самом деле всё с точностью до наоборот.

Биткойн постоянно проверялся и опробовался на протяжении 12 лет, каждый раз доказывая, что он отвечает требованиям и выходит из каждого испытания в более сильном состоянии.

В сухом остатке, Биткойн является более долговечным, чем рискованным из-за своей антихрупкости.

Как валютной системе, ему удаётся расширить использование ресурсов за пределы контроля преднамеренно скоординированных усилий, полностью отказавшись от необходимости сознательного контроля.

Биткойн – это антихрупкий конкурент изначально хрупкой традиционной денежной системы.

С одной стороны, мы имеем устаревшую систему, искалеченную моральным риском, зависящую от доверия и централизованного контроля.

Та, которая аккумулирует дисбаланс и хрупкость под воздействием стресса и беспорядка, главным образом зависящая от триллионов долларов, выделяемых для оказания финансовой помощи при каждом наступающем кризисе, что только ещё больше ослабляет её иммунную систему.

С другой стороны – Биткойн, который является системой, лишённой морального риска, и которая работает безупречно на децентрализованной основе, без доверия и без помощи.

В ходе постоянного процесса система Биткойна устраняет дисбаланс и источники хрупкости, с течением времени ещё больше укрепляя валютную систему в целом.

То, что не убивает существующую денежную систему, делает её только слабее.

То, что не убивает Биткойн, делает его только сильнее.

«Антихрупкость – совсем не то, что эластичность, гибкость или неуязвимость. Гибкое либо эластичное противостоит встряске и остаётся прежним; антихрупкое, пройдя сквозь испытания, становится лучше прежнего», – Нассим Талеб, «Антихрупкость»

 

«Однако те, кто громогласно требуют «сознательного управления» и не могут поверить, что нечто, развившееся без чьего бы то ни было замысла (даже без нашего понимания этого), могло бы решать проблемы, которые бы мы были неспособны решать сознательно, — должны помнить: проблема именно в том, как сделать сферу нашего пользования ресурсами шире сферы, подконтрольной чьему бы то ни было разуму; и, следовательно, как обойтись без необходимости сознательного контроля и обеспечить стимулы, которые заставят индивидов осуществлять желаемое без чьих-либо указаний, что же им надлежит делать», – Фридрих Фон Хайек, «Использование знания в обществе»

Источник

1 КОММЕНТАРИЙ

  1. Любая статья, сколь угодно тщательно анализирующая все мыслимые и немыслимые угрозы для ВТС, скрупулезно перечисляющая все плюсы его антихрупкости, и предельно честно перечисляющая все его уникальные особенности, делающие Биткойн неуязвимым — но среди просчета последствий тьмы сценариев аккуратно упускающая из виду ОДИН-ЕДИНСТВЕННЫЙ, имеющий совсем не нулевую вероятность реализации, и превращающий Биткойн из процветающего на всех континентах в массе локальных быстрорастущих популяций успешного «финансового животного» — в обитателя «финансовой красной книги», эдакую рыбу-целаканта с лапками, которая, видимо, где-то еще плавает, «но это не точно…» — а именно, сценарий юридического запрета Биткойна в США, — так вот, любая статья, боящаяся даже набросками очертить весь спектр последствий такого сценария для Биткойна и его цены — не может считаться честной аналитической статьей.

    Коуч, готовящий клиента к сотням второстепенных для его дела ситуаций, но при этом старательно умалчивающий о критически важном моменте, способном дело клиента погубить — это не коуч. Такой «помогайка» особо опасен именно тем, что создает у юзера его товаров/услуг/советов/консультаций ложное чувство безопасности. В области криптовалют такие «ложные аналитики» достаточно четко выявляются по одному-единственному признаку: есть ли среди анализируемых ими плохих сценариев «тот самый» — с юридическим баном крипты в США. Если нет — все.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here