Почему биткойну нужен Центральный банк.

bankНе секрет, что сегодня почти все центральные банки действуют на основании частичных резервов. Если сказать проще, банки хранят в своих сейфах небольшой процент от тех денег, что дают им клиенты в качестве депозитов. Если слишком много клиентов конкретного банка одновременно захотят получить свои деньги обратно, то банк с этим не справится. До того как появилась современная система центрального банка, банку в такой ситуации приходилось занимать средства или объявлять о банкротстве. Центральные банки в теории имеют способность бесконечно предоставлять кредиты, придумывая деньги из воздуха, потому что они обеспечены государственным регулированием, а не товарным эквивалентом наподобие золота или серебра.

Экосистема биткойна не имеет центрального банка, и это даже поддерживается многими из сторонников с либертарианскими наклонностями. Среди этой группы является широко распространенным убеждением, что спасение неплатежеспособных банков ничем не отличается от разбоя. Если банк трещит по швам, утверждают они, он должен столкнуться с последствиями в одиночку, а не перекладывать бремя на других в рамках системы, тем самым приводя к нестабильности стоимости денежной единицы.

Тем не менее, без системы центрального банка, частичная резервная система может быть рискованной. Это видно на примере многих обанкротившихся банков в истории и совсем недавнем падении биржи Mt.Gox. До того как стало ясно, что биржа неплатежеспособна, пользователи продолжали торговать по ложным ордерам, на самом деле обменивая собственные биткойны на «goxcoin», которые по сути являлись воздухом. Позже было обнаружено, что биржа потеряла десятки тысяч монет своих клиентов, причина чего остается загадкой по сей день.

Крах Mt.Gox имел большие последствия в биткойн-мире. Это событие подорвало доверие многих людей к биржам и общую безопасность цифровой валюты. Неизбежно это отразилось на уровне цен, и в целом ситуация часто эксплуатируется биткойн-критиками. На самом деле, кажется, что психологическая травма от потери гораздо тяжелее, нежели ценность утерянных монет.

В последствии был замечен повышенный спрос со стороны пользователей к биржам, имеющим соотношение резервов 100%. В ответ было введено криптографическое доказательство резервной системы, чтобы позволить доказать, что биржа сможет справиться с проблемами при необходимости. На прошлой неделе китайская биткойн-биржа OKCoin объявила, что прошла аудит запасов биткойнов с соотношением резервов в 104.86%. Это означает, что биржа имеет 4.86% сверх суммы, которую они должны клиентам. Хотя это является хорошим обеспечением для клиентов OKCoin, это не так уж хорошо для самого биткойна, если относиться к нему как к экономической системе.

Преимущество системы частичных резервов в том, что она имеет положительное влияние на экономику, позволяя банкам предоставлять кредиты людям, которые нуждаются в них, при условии, что заемщик готов вернуть сумму кредита и проценты сверху. В мире биткойна такая активность обескураживает. С одной стороны, биржи, которые служат в качестве банков, сохраняя клиентские активы, должны оставить все монеты без движения в кошельках, чтобы остаться 100% ликвидными, с другой стороны, спрос на монеты остается неудовлетворительным.

Хорошим решением таких проблем для всей отрасли было бы согласиться установить определенное соотношение резервов, скажем, 80%. Это ограничит максимальный риск, давая биржам определенную гибкость, чтобы участвовать в кредитной деятельности. Самая очевидная выгода – это ускорение циркуляции и повышение ликвидности. Учитывая, что не все пользователи имеют одинаковую толерантность к риску, они должны иметь возможность выбора: либо нулевой процент, но полное резервирование счета, либо частичное резервирование, но получение определенного процента.

Биржи с 80% резервами должны быть хорошо оснащены для обработки самых исключительных и экстремальных ситуаций. Тем не менее, в случае самого худшего развития событий, должен быть институт наподобие центрального банка, который мог бы вмешаться в ситуацию для её разрешения, что позволит клиентам биржи окупить, по крайней мере, часть своих инвестиций. Это не означает, что биржа будет оставаться безнаказанной, напротив, она должна быть строго и справедливо наказана в зависимости от тяжести своего проступка. Наказания могут быть в виде штрафов или исключения из списка рекомендованных бирж. Все это должно быть решено представителями действующих бирж и, конечно, пользователями.

Несмотря на то, что центральный банк Биткойна не сможет создавать бесконечное количество монет, как ФРС США, он может, по крайней мере, играть роль гаранта для разрешения вопросов в период кризиса на бирже и помочь ей средствами, чтобы пережить кризис или последствия смерти. Преимущество такого учреждения будет в смягчении воздействия Gox-кризиса на всю экосистему и поддержание доверия общественности к растущей валюте.

Источник: ForbesCoinspot



Categories: Банки, Биржи, Государство, Законы

Leave a Reply

48 Комментарий на "Почему биткойну нужен Центральный банк."

Notify of
avatar
Анонимно
Гость

——————-
Тем не менее, без системы центрального банка, частичная резервная система может быть рискованной. Это видно на примере многих обанкротившихся банков в истории и совсем недавнем падении биржи Mt.Gox.
——————-
А на Mt.Gox не должно было быть частичных резервов. Нужны аудиты на отсутствие «частичных резервов», а не ЦБ.

Раскольникофф
Гость

Этот вопрос уже не раз поднимался и обжевывался псевдо-экономистами, которые пытаются микроскопом забивать привычные им гвозди: http://bitnovosti.com/2014/07/22/dolzhen-li-bitcoin-buduwego-rabotat-kak-centobank/

Ответ всегда неизменен: Нет, центробанк нужен биткойну как собаке пятая нога.

alexn
Гость
Ребята, смотрите шире. Возьмём например золото. После второй мировой войны у США оказалось 70% мирового запаса золота и они очень выгодно этим воспользовались: установили фиксированный курс обмена на свои зелёные бумажки и применили частичное резервирование, то есть печатали намного больше чем у них было золота, тем самым превративщись в центробанк золота. Естетсвенно долго это продолжатся не могло и в 70-е это безобразие прекратили, Из этого делаем вывод, чтобы стать центробанком биткоина кому-то надо 1. аккумулировать у себя почти все биткоины и 2. убедить народ, что твои бумажки еще лучше биткоина, но ты всегда можешь их поменять обратно. 3. иметь кучу… Read more »
UraN
Гость

«Почему биткойну нужен Центральный банк»

Потому что с центральным банком Биткоин перестанет существовать как идея, сольется со множеством вебманей и для ваших спонсоров — банкстеров перестанет существовать такая заноза в попе как Bitcoin

Mehanizator
Гость

биткоин это протокол и среда передачи биткоинов, никакой другой идеи у него нет. наличие или отсутствие центробанка никак не меняет сути биткоина.

arvicco
Администратор
Странно слышать такое высказывание. Все равно, что сказать: «Добавив в сеть Битторент центральный сервер, мы никак не изменим ее суть.» Да нет, изменим — превратив ее в очередной Napster, который завтра же прихлопнут, где бы этот самый центральный сервер не находился. А вот с Битторентом можно бороться до конца века и человека. Сама суть биткойн-технологии — пиринговая распределенная платежная сеть без централизации и «авторизованных посредников». Введя в Биткойн «центробанк», вы превращаете его в очередной Liberty Reserve или WebMoney, которые вынуждены во всем плясать под дудку властей и банкиров, а в случае чего, их просто прихлопнут. Так что, автор (оригинальной статьи… Read more »
Mehanizator
Гость

надо определить что имеется в виду под центробанком. в моем понимании это некий сторонний регулятор, который бы проводил операции на открытом рынке. изменения протокола биткоина и введения «центрального сервера» это не подразумевает.

arvicco
Администратор

Боюсь, что это — не то, что имеет в виду автор статьи. Сторонний регулятор курса в вашем понимании и сейчас имеется, кстати, имя ему — рынок. Он удивительно точно определяет «равновесный курс», исходя из текущего баланса спроса и предложения. 😉

Mehanizator
Гость

регуляторы не определяют равновесные курсы, они их искажают нужным им образом.

arvicco
Администратор

В вашем понимании, каким образом должен «искажать» рыночный курс «регулятор биткойна»? И главное, для чего? Для обеспечения пресловутой стабильности курса (которая, заметим в скобках, вообще труднодостижима для актива с абсолютной неэластичностью предложения)?

Mehanizator
Гость

я бы предпочел, чтобы на вопрос о том, чем должен заниматься регулятор, отвечали те, кто считает, что он нужен.
мой пойнт был не в том, что регулятор нужен, а в том, что существование регулятора — в том понимании в каком я изложил — не противоречит протоколу биткоина.

а по поводу стабильности курса — я считаю что она достижима легко и непринужденно, если вдруг кто-то задастся целью.

arvicco
Администратор

Согласен, что не противоречит. Есть только одно но: регулятор по определению безальтернативен. Однако, в описанном вами сценарии каждый у кого есть достаточный капитал может попытаться регулировать исходя из своих целей. Монополия на регулирование через операции на открытом рынке недостижима. Это достаточно уникальная ситуация, на других валютах она не встречается потому что всегда есть привилегированный участник с неограниченным запасом конкретной валюты. В биткойне, даже Сатоши с его гипотетическим миллионом не имеет такой позиции.

Mehanizator
Гость
> Монополия на регулирование через операции на открытом рынке недостижима. Очень даже достижима. Да и пример уже был — в конце 2013 года биржа мт-гокс, пользуясь своей монополией как биржи, управляла курсом биткоина с помощью фальшивых сделок. Фактически выполняя роль регулятора, злонамеренного, к сожалению. > Это достаточно уникальная ситуация, на других валютах она не встречается потому что всегда есть привилегированный участник с неограниченным запасом конкретной валюты. Вы преувеличиваете неограниченность запасов валюты в распоряжении фиатных центробанков. Если не имеете в виду Зимбабве, конечно. > В биткойне, даже Сатоши с его гипотетическим миллионом не имеет такой позиции. как показал опыт мт-гокс, тут… Read more »
Nemo
Гость

Замечательная же идея, появится банк, который начнёт выпускать свой фиат, обеспеченный биткойнами!! 😀

Анонимно
Гость

Центробанк для биткойна нужен как козе баян! :-))

Алексей Шерстнёв
Гость

Друзья, переведите лучше вот этот блистательный материал:
http://www.fee.org/the_freeman/detail/what-gave-bitcoin-its-value

arvicco
Администратор

Хороший материал, обязательно переведем.

БодяБо
Гость

Зачем контролировать то, что первоначально было заявлено как децентрализованная система? Битки распространяются по миру очень быстро, но это не значит, что все вселенские монетки нужно упорядочить под единым центром. И пока процесс биткоинизации все набирает обороты, Украина, кстати, тоже на месте не стоит. И здесь благодаря сервису btcu.biz монетки можно купить прямо через банковский терминал )

Monetum
Гость

Комиссия невкусная.

БодяБо
Гость

по всему миру комиссия 5-8 процентов, а там явно поменьше будет. вполне удобоваримо, ИМХО

Анонимно
Гость

ты прям рекламщик

Вжик
Гость

никак нет!) просто делюсь личным опытом, авось кому-то пригодится

Анонимно
Гость

у меня получилась комиссия 13%. не очень удобоваримо. особенно расстроило нагревание на курсе.

БодяБо
Гость

Странно как-то, ведь заявленная комиссия — всего 1 процент, если я не ошибаюсь. А в чем нагревание проявилось?

Андрей Наильевич
Гость

Да как раз центральные банки и являются главным источником опасности для финансов — потому что именно они воруют деньги людей за счет искусственной допечатки денег. Приделать к системе биткойн собственный «центральный банк» — все равно что оставить все по-прежнему, как было, только перевести на электронный способ оборота денег. И тогда ничего не изменится — всех нас центробанки по-прежнему будут грабить, только уже в электронном виде.

Гость

Ждем статью на тему Почему биткойну нужно государство 🙂

Anonymous
Гость

«Биржа должна быть сурово наказана» читай «BTC ЦБ возьмет функцию регулятора».

Открытого аудита достаточно для предотвращения Gox-кризисов. Кто не проводит аудит к тому деньги не заводить.

Михаил Шароглазов
Гость

«Преимущество системы частичных резервов в том, что она имеет положительное влияние на экономику» — вранье.

Частичное резервирование в банковском деле — причина циклических кризисов.

Максим
Гость

Долго думал на тему статьи, как же можно реализовать, с одной стороны, преимущества частичного резервирования, а с другой — оставить полный контроль над средствами в руках самих пользователей. А что, если дать пользователям самим выбирать метод размещения: 100 резервирование и мгновенная доступность собственных средств, или частичный резерв, возможные задержки с выводом депозита, ну и доходность, разумеется.

Михаил Шароглазов
Гость

> преимущества частичного резервирования

Нет таких.

> ну и доходность

Для процентного дохода используются _срочные_ депозиты. К данному виду финансовых услуг даже сам термин «резервирование» неприменим.

Анонимно
Гость

Почему козе нужен баян.

Monetum
Гость

Бред. Инфраструктура биткойна должна строиться так, чтоб средства владельцев находились только в управлении самих владельцев. Что значит иметь резерв? Да, если в правилах биржи есть пункт о возможности управления средствами без согласия их владельцев, тогда нужно отвечать за это, и страховаться резервами. Когда я ложу биткойн на счет биржи, я не передаю их в управление третьим лицам, а управляю ими сам. Если же биржа самостоятельно, без моего ведома, использует мои коины это плохо. В любом случае это проблема не биткойна, а сервисов строящихся по принципам старой фин. системы.

Анонимно
Гость

Хорошая попытка, банкиры, но нет. ))) Горите в аду.

Алексей Шерстнёв
Гость

Это не банкиры. Хуже! Это кейнсианцы.

Анонимно
Гость

Источник? Русский только, забыли, ай ай

wpDiscuz