Как будут работать фьючерсы на Биткойн от CME Group

5
ПОДЕЛИТЬСЯ

Как будут работать фьючерсы на Биткойн от CME Group

Комиссия по фьючерсной торговле товарами (CFTC) в пятницу подтвердила, что CME Group и CBOE выполнили требования относительно регулирования торговли Биткойн фьючерсами. Cantor Exchange может дебютировать с бинарными опционами на Биткойне.


Фьючерсные контракты дают возможность трейдерам спекулировать на цене актива без фактического владения им. Торговцы, покупая или продавая контракты, фокусируясь на движении цены в определенном направлении, получают свой доход. При запуске CME Group, торгов на Биткойн фьючерсах , каждый контракт будет стоить 5 Биткойнов.

Вот пример, Боб планирует купить 1 контракт, цена составляет $50000 ($10000 за Биткойн). Но сначала, Бобу нужно будет внести первоначальный взнос. Часто это от 5 до 10% от контракта. Если первоначальный платеж Боба составляет 10%, тогда ему надо внести $5000.

CME Group установила — минимальный ценовой шаг — $5,00.

Допустим, после цена Биткойна повысилась на $100. Поскольку Боб владеет одним контрактом, минимальный шаг равен $5, с каждым шагом Боб зарабатывает $25, Боб получит $500 за свой контракт (20 *) (25) = $500.

Но, если цена Биткойна снизилась на $100 в течение торгового дня, Боб потерял бы $500.

Имейте в виду, что Боб вложил $5000, при этом общая стоимость контракта $50 000. $45 000 — это заемные деньги.

Теперь представим себе, что через четыре недели индекс Биткойна (цена) увеличивается на 5%, или, другими словами, 500 пунктов. Через четыре недели Боб получил прибыль в размере $5,00 (500) = $ 2500. Боб получил 50% прибыль от своего первоначального депозита. С другой стороны, при снижении на 5%, то Боб потеряет $2500.

Чем больше контрактов, которыми владеет трейдер, тем выше риск. Боб может потерять еще больше денег, чем он первоначально депонировал.

Первоначальная маржа Боба составляла $5000, если бы цена Биткойна упала на $1100, потери составили бы — $5500 в конце торгового дня. Он будет должен CME Group $500.

Чтобы смягчить риски, CME Group установила ценовые лимиты цен на Биткойн  фьючерсы.  Фьючерсы на Биткойн будут ограничены  колебания цен в диапазоне  7%, 13% и 20%.
Делитесь вашим мнением об этой новости в комментариях.

Подписывайтесь на Bitnovosti в telegram!.

Источник

5 КОММЕНТАРИИ

    • Привет.

      Нет, нельзя.
      1) CME Group купило (где-то) и реально депонирует (говорит регулятору, что у него они есть) биткоины, например 100 штук.
      2) CME Group выпускает документарные или бездокументарные «ценные бумаги», по которым обязуется каждому предъявителю выдать биткоин или эквивалент его стоимости.
      3) Довольные трейдеры покупают «ценные бумаги» и продают — покупают и друг-другу
      4) цена меняется, и кто-то из трейдеров оказывается в прибыли, кто-то в убытке.
      5) объем суммарных фиатных убытков трейдеров будет всегда выше объема суммарных фиатных прибылей терйдеров
      6) CME Group погашает выпущенные обязательства фиатом (эквивалентом стоимости)

      в итоге:
      биткоины не двигались со счета CME Group,
      и у CME Group стало больше в фиате, за счет клиринга сделок.
      у трейдеров стало больше в адреналине и эмоциях

      Самая большая сложность в их работе была — объяснить (доказать) регулятору, что существуют биткоины, что их можно учитывать по бухгалтерии, они могут выступить залогом.

      Если бы фактически можно было хоть где-то купить биткоин легальным путем (осуществить факт купли-продажи, признаваемый регулятором ), то биток стал бы официальным платежным средством/ товаром/ активом,/ чем-угодно, но легальным.
      А фьючерсы на любой легальный товар завтра же появились бы во всех брокерских казино.

      • Большое спасибо, я именно это и хотел уточнить, см.п2.
        CME выпускает бумаги с обязательством выдать биткоин предъявителю но оставляет за собой право сделать это фиатом по курсу определенной биржи. т.е. если CME сама захочет то она может удовлетворить просьбу покупателя поставить товар.
        Окончательный ответ на этот вопрос можно узнать только изучив сам фьючерсный контракт.
        Однако можно с уверенностью сказать что CME и регуляторы сделали все чтобы на практике это было не возможно.

        • Только что нашел, что у них расчетный фьючерс, а это буквально следующее:

          Расчётный (беспоставочный) фьючерс предполагает, что между участниками производятся только денежные расчёты в сумме разницы между ценой контракта и фактической ценой актива на дату исполнения контракта без физической поставки базового актива.

          То есть фактически, клиент даже не вправе требовать поставки биткоина.

          Реальная Поставка товара это «товарный фьючерс»

        • Тоесть настоящий ажиотаж будет когда откроют ETF

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here