Экономические принципы Биткойна революционны

economic-principles-of-bitcoin

Экономисты Кейнсианской школы утверждают, что дефляционная валюта, чья покупательная способность склонна со временем расти относительно других товаров, негативно скажется на экономике, потому что она создаёт финансовую экосистему, стимулирующую экономические субъекты экономить деньги, нежели инвестировать их в создание рабочих мест и компаний.

Они уверены, что дефляционная валюта стимулирует людей использовать стратегии «купи и держи», из-за уверенности последних в том, что валюта завтра будет стоить больше, чем сегодня. Склонность к накоплению, в свою очередь, приведет к снижению процентных ставок и увеличению количества долгосрочных инвестиций. Это снижает скорость обращения денег в экономике, или скорость, с которой деньги меняют своих владельцев. Здоровой экономике присуща высокая скорость денежного обращения, а следовательно, её снижение нежелательно.

Сторонники Австрийской школы экономики, напротив, не считают дефляцию негативным явлением, утверждая, что она имеет место быть на всех стадиях производства, и предприниматели получают от неё выгоду. В результате, нормы прибыли остаются неизменными, меняются лишь числовые величины. Другими словами, в дефляционной среде цена на товары и услуги падает, но в то же время пропорционально падает и стоимость производства этих товаров и услуг. Получается, что итоговая прибыль остаётся прежней.

Биткойн со всей уверенностью можно назвать дефляционной валютой, так как его денежная масса не может быть расширена. Давайте попробуем разобраться, что из этого вытекает.

Дефляционная валюта может в некоторой степени стимулировать её накопление, однако создаётся также эффект отложенного удовлетворения. Сделайте работу сейчас и пожните плоды позже. Инфляционная валюта, напротив, поощряет немедленные, необдуманные а порой и вовсе не нужные траты. Дефляционная валюта стимулирует выполнять работу сегодня, чтобы завтра заработанные деньги уже работали на тебя. Таким образом, покупательная способность денег, полученных за прошлый труд, будет расти: чем раньше вы взялись за работу и чем больше вы её сделали, тем большей будет ваша выгода. С инфляционными валютами такой стимул отсутствует, так как покупательная способность оплаты вашего труда неуклонно снижается с ходом времени. На примере США, если брать за основу официальный темп инфляции, за 20 лет заработанные деньги потеряли бы примерно половину своей стоимости.

bitcoin-money-supply
График увеличения денежной массы Биткойна с течением времени

Пользователи Биткойна (как и любой другой валюты), даже будучи уверенными в том, что покупательная способность их денег будет со временем увеличиваться, по-прежнему будут тратить часть своих средств на еду, жильё и другие товары, необходимые для элементарного выживания. Ни один человек не поставит своим приоритетом рост капитала любой ценой, отметая свои основные и жизненно важные потребности. Расс Робертс, профессор экономики в Университете Джорджа Мейсона, говорит:

“Наличие системы контроля за нарастанием денежной массы есть то, что отличает Биткойн от любой другой фиатной валюты».

Следствием этого, вероятно, будет медленная и устойчивая дефляция на фоне всё замедляющегося роста количества биткойнов в обращении. И, по словам Робертса, «в современной экономике это считается очень деструктивным явлением, в основном потому что этого никто не ждет». Но, по его личному мнению, негативные последствия дефляции не применимы к экономике, где она ожидаема:

«В Биткойн-мире каждый будет ожидать этого, каждый будет готов к тому, что на сегодняшнюю зарплату завтра он сможет позволить себе больше».

Дефляционные валюты не доминируют, потому что, будучи таковыми, они будут увеличивать стоимость долга, и это является одной из причин, почему денежная масса, поддерживаемая долгом, будет не устойчива в долгосрочной перспективе. Неудержимая дефляция, или, как её еще называют, дефляционная спираль, приведет к краху экономики при нынешней системе частичного банковского резервирования. Однако в Биткойн системе деньги не являются долгом, а являются активом.

Block Reward Era BTC/block Year Start BTC BTC Added
0 1 50.00000000 2009 0.00 10500000.00000000
210000 2 25.00000000 2013 10500000.00 5250000.00000000
420000 3 12.50000000 2016 15750000.00 2625000.00000000
630000 4 6.25000000 2020 18375000.00 1312500.00000000
840000 5 3.12500000 2024 19687500.00 656250.00000000
1050000 6 1.56250000 2028 20343750.00 328125.00000000
1260000 7 0.78125000 2032 20671875.00 164062.50000000
1470000 8 0.39062500 2036 20835937.50 82031.25000000
1680000 9 0.19531250 2040 20917968.75 41015.62500000

До тех пор, пока их масса контролируется, число биткойнов внутри системы предсказуемо. Как мы все знаем, добыча новых биткойнов постепенно замедляется с уменьшением награды за блок. Это, наряду с ограничением числа максимального числа биткойнов в системе, и есть основной драйвер дефляции этой криптовалюты. К 2040 году будет добыто примерно 99% всех доступных биткойнов.

Скорость денежного обращения

Заглядывая вперед, представим ситуацию, что Биткойн-экономика и его технология уже достаточно широко представлены в обществе. В этом случае мы увидим, что скорость обращения этих денег значительно превосходит скорость обращения традиционных валют. Всё из-за того, что реализуемый Биткойном метод платежей обладает очень низким «коэффициентом трения», что разительно отличает его от бумажных денег. Именно это обуславливает высокую скорость совершения транзакций. Прелесть этого низко-фрикционного метода платежей в том, что он устраняет задержку между моментом оплаты и моментом подтверждения получения платежа. Более нет нужды ожидать 2-5 рабочих дней, нет риска блокирования аккаунта или людского фактора. С этой повышенной скоростью денежного обращения отсталые экономики получат надежный и быстрый «финансовый трубопровод» к экономикам развитых стран, и это поможет первым укрепить свои позиции и выйти из стагнации. Этот «трубопровод» для заключения сделок приведет к тому, что бизнес можно будет вести «со скоростью мысли». Биткойн значительно ускорит денежное обращение, предоставляя возможность мгновенной передачи прав собственности (ценности) по цифровым каналам без каких-либо бюрократических, технических, политических и любых иных мыслимых проволочек.

Экономические принципы встроенные в Биткойн-экосистему, принципиально меняют правила игры в финансовой и многих других сферах. По своей архитектуре Биткойн является дефляционной валютой с ограниченной денежной массой в 21 миллион штук. Более того, скорость поступления денежной массы в систему заранее известна. Ни для одной валюты 20 века не была известна скорость поступления денежной массы с такой потрясающей точностью. Возможно, самым главным свойством Биткойна является то, что его денежная масса не опирается на долг. Биткойн, в противовес нынешней фиатной системе, является товарным активом. В совокупности эти факторы делают Биткойн революцией в сфере финансов, и поэтому стадия постепенного принятия Биткойна массами будет проходить очень бурно.

Источник: diginomics



Categories: Важное, Финансы, Футурология, Экономика

Tags:

Leave a Reply

12 Комментарий на "Экономические принципы Биткойна революционны"

Notify of
avatar
Дам Койн
Гость

Не зря сравнивают биткоин с золотом, только золото имеет объективную ценность, а биткоин пока еще нет, и никто не знает наверняка, куда все это может еще повернуть. Будущее никто не угадывает.

Анонимно
Гость

Вообще-то у биткоина прямо сейчас инфляция 10% в год. (1+3600/13800000)^365

arvicco
Администратор

Поскольку график эмиссии биткойна абсолютно предсказуем, на инфляцию цен он влиять не будет. Считайте, в первом приближении, что все 21 млн. биткойнов уже эмитированы, вот и все.

trackback
Экономические принципы Биткойна революционны | CryptoNews

[…] Источник: bitnovosti […]

at
Гость
Главный ответ все же не дан. Создание денег — такой же бизнес. Самые лучшие деньги — самый ликвидный товар. Просто товар с нужными, виртуальными, свойствами. Все же прочие валюты страдают от одного большого изъяна — они достигли ликвидности, но ценой постоянного обесценивания, зависимости от правительств, от желаний толпы начать войну из-за вражеского цвета штанов. Дефояционная модель естественна. Вокруг нет ни одного товара, на который бы она не действовала, кроме Денег. Это неправильно, очевидно же. Поэтому экономика так извращенна, с миллионами посредников, зависимостей от мнения толпы и т.д. Всем адекватным людям это понятно, но проблема всегда была в том, что у… Read more »
kiwi
Гость
Статья здоровская! Немного прояснила в мозгах почему дефляция это не обязательно зло. Дефляция единственно что меня смущает в битке, все остальное просто супер! Консультировался со знакомым: доктором экономических наук, так вот он не дал мне точного ответа на прямой вопрос: дефляция это хорошо или плохо. Он сказал: «нас все время учили что для нормального развития должна быть небольшая, контролируемая, инфляция, но это только потому что все наши учителя просто никогда не видели вживую другой экономики, кроме как основанной на инфляции…» В общем, положа руку на сердце, официальная экономическая наука толком не знает как общество и экономика будет развиваться в условиях… Read more »
Алексей
Гость

Понравилась статья 🙂

Sch
Гость

Воистину Math-based universe

wpDiscuz