Обвал цен на бирже BTC-Е: возможные причины

2014-08-21 08-52-28 511.001 BTC-e BTC USD - BitcoinWisdom - Google Chrome

Цена на Биткойн в начале этой недели упала ниже отметки $400 на бирже BTC-e. Кто-то считает, что это па­де­ние стало ре­зуль­та­том нега­тив­но­го но­вост­но­го фона. Однако есть и аль­тер­на­тив­ные тео­рии. На­при­мер, неко­то­рые счи­та­ют, что перспектива за­ко­но­да­тель­но­го ре­гу­ли­ро­ва­ния Бит­кой­на в США при­ве­ло к зло­упо­треб­ле­нию трей­де­ров мар­жи­наль­ной торговлей: на по­ло­жи­тель­ных ожи­да­ни­ях мно­гие ку­пили не толь­ко на свои, но и на за­ём­ные сред­ства.

На дан­ный мо­мент, по край­ней мере, один ши­ро­ко из­вест­ный в индустрии трейдинга ана­ли­тик, пред­по­ла­га­ет, что мар­жи­наль­ная тор­гов­ля в оче­ред­ной раз сыг­ра­ла ре­ша­ю­щую роль в этом об­ва­ле цены, в ходе ко­то­ро­го на по­пу­ляр­ной тор­го­вой пло­щад­ке BTC-e цена на бит­кой­ны резко об­ру­ши­лась до от­мет­ки $ 309.

Это со­бы­тие про­изо­шло при­бли­зи­тель­но в 15:35 в понедельник по Мос­ков­ско­му вре­ме­ни и вы­зва­ло ана­ло­гич­ные сни­же­ния цен на дру­гих круп­ных тор­го­вых пло­щад­ках вклю­чая Bitstamp, Huobi и OKCoin.

Это да­ле­ко не пер­вый слу­чай по­доб­ных рез­ких об­ва­лов цены на BTC-e. На­при­мер, в фев­ра­ле цена на этой пло­щад­ке упала за ми­ну­ту почти на $500, прав­да, потом также быст­ро вы­рос­ла об­рат­но.
Screen-Shot-2014-08-18-at-11.26.50-AM-630x448

Эффект бабочки

Ана­лиз ис­то­рии тор­гов по­ка­зы­ва­ет, что объем за­явок в ста­ка­нах на дру­гих бир­жах резко упал при­бли­зи­тель­но через ми­ну­ту после со­бы­тий на BTC-e. В 15:46 цены на бирже Bitstamp на­ча­ли па­дать, по­те­ряв при­бли­зи­тель­но $20 от пер­во­на­чаль­ных зна­че­ний, до­стиг­нув низ­шей точки в 16:51.

Screen-Shot-2014-08-18-at-11.08.50-AM-630x410

Глав­ные биржи Китая Huobi и OKCoin также за­фик­си­ро­ва­ли зна­чи­тель­ное сни­же­ние курса в это время. На­при­мер, на Huobi па­де­ние на­ча­лось в 15:37 со зна­че­ния цены ¥2880,1 и до­стиг­ло ¥2788,1 к 15:45. На OKCoin цена упала с ¥2880.4 в 15:36 до ¥2785.3 к 15:45.

Screen-Shot-2014-08-18-at-11.25.30-AM-630x446
Связь с маржинальной торговлей

Ра­фа­эль Да­ни­эл­ли в своем блоге ко­ли­че­ствен­но­го ана­ли­за «MatlabTrading» почти тут же дал отзыв на эти со­бы­тия, пред­по­ло­жив, что при­чи­ной этого па­де­ния яв­ля­ет­ся зло­упо­треб­ле­ние мар­жи­наль­ной тор­гов­лей. BTC-e на­ча­ла предо­став­лять такую воз­мож­ность для трей­де­ров в про­шлом но­яб­ре:

Мы уже неод­но­крат­но на­блю­да­ли об­ва­лы цен, по­доб­ные этому, и все они имеют схо­жие при­зна­ки, такие как: рез­кий обвал цен и такое же рез­кое вос­ста­нов­ле­ние до немно­го более низ­ко­го уров­ня, чем пер­во­на­чаль­ный.

Да­ни­эл­ли от­кры­то вы­ска­зал своё мне­ние о том, что мар­жи­наль­ная тор­гов­ля сыг­ра­ла да­ле­ко не по­след­нюю роль в об­ва­ле на про­шлой неде­ле. Он также кри­ти­ко­вал ос­нов­ные биржи за от­сут­ствие четкого ре­гу­ли­ро­ва­ния и непро­зрач­ность усло­вий, ко­то­рые они при­ме­ня­ют для борь­бы с по­до­зри­тель­ны­ми ор­де­ра­ми, по­тен­ци­аль­но вли­я­ю­щи­ми на цены.

Од­на­ко Да­ни­эл­ли также указывает на недостаток точной ин­фор­ма­ции, чтобы делать ка­кие-ли­бо од­но­знач­ные вы­во­ды:

Чтобы вне­сти яс­ность: един­ствен­ные, кто об­ла­да­ет на 100% пра­виль­ной ин­фор­ма­ци­ей — люди управ­ля­ю­щие бир­жей. То, что мы тут ис­сле­ду­ем — толь­ко часть айс­бер­га, у нас нет всей ин­фор­ма­ции, ко­то­рая до­ступ­на бирже.

Реакция со стороны бирж

Ос­нов­ные биржи не со­би­ра­ют­ся от­ме­нять мар­жи­наль­ную тор­гов­лю, ап­пе­ли­руя к тому, что они де­ла­ют всё воз­мож­ное, чтобы пре­ду­пре­дить ин­ве­сто­ров и трей­де­ров о по­тен­ци­аль­ных рис­ках, а также за­ве­ря­ют, что у них есть внут­рен­ние за­щит­ные ме­ха­низ­мы для смяг­че­ния по­след­ствий при по­доб­ных слу­ча­ях.

При­ме­ча­тель­но, что ви­це-пре­зи­дент по раз­ви­тию Bitfinex Джош Росси, от­ве­чал в пят­ни­цу на фо­ру­ме Reddit на во­про­сы поль­зо­ва­те­лей и давал офи­ци­аль­ные ком­мен­та­рии от лица биржи. Пред­ста­ви­те­ли Bitfinex и OKCoin от­ве­ти­ли на кри­ти­ку Да­ни­эл­ли от­но­си­тель­но непро­зрач­но­сти ре­гу­ли­ро­ва­ния за­явок, по­тен­ци­аль­но вли­я­ю­щих на цену, сле­ду­ю­щим об­ра­зом:

Если мы рас­кро­ем по­доб­ную ин­фор­ма­цию, особо хитрые трей­де­ры смогут ею злоупотребить и най­дут спо­со­бы об­хо­дить наши про­фи­лак­ти­че­ские меры за­щи­ты.

Ну а на биткойн-рынках, между тем, после массового «сброса» трейдерами длинных позиций, накапливается критическая масса для начала восстановления курса. Одним из признаков этого накопления является, в частности, то, что объем непокрытых «коротких» позиций по биткойну (игра трейдеров на понижение) упал до минимального в этом году уровня. Подобный уровень можно было наблюдать до этого лишь в июне, и за этим падением вскоре последовал резкий взлет курса.

Мы будем про­дол­жать сле­дить за раз­ви­ти­ем со­бы­тий.

Источник: CoinDesk   Автор: Pete Rizzo



Categories: Биржи, Курс

Leave a Reply

21 Комментарий на "Обвал цен на бирже BTC-Е: возможные причины"

Notify of
avatar
alexn
Гость

Низкая ликвидность + несовершенный алгоритм исполнения заявок и защиты от обвалов. Для владельца нескольких тысяч биткоинов обрушить курс на такой бирже не составит труда. В идеале, чтобы доверять бирже надо иметь точный алгоритм исполнения заявки на языке программирования, а также видеть все текущие предложения и сделки. Тогда можно было бы по логу смоделировать ситуацию. Зрелые регулируемые площадки всегда имеют защиту от сбросов и паники, а это требует установки коридоров и приостановки торгов. Чего же вы хотите от это биржи? Некоторые очень громко кричат, что их регулирование душит, а потом, когда теряют деньги на подобных площадках кричат, что их обманули.

Петров Александр
Гость

Ещё опционного рынка не хватает ) Тогда биржи смогут ещё и продавцов волатильности выносить вперед ногами ))

танго
Гость

будет ли признана биткойнерами регулируемая государством криптобиржа?

MrFreeman
Гость

Лично я буду обходить ее стороной и пользоваться BTC-e, которая не просит сканов паспорта.

Я знаю
Гость

BTC-E воры. Моего друга 150 битов ограбили. Сходили ровно до стоп-лоссов и вынесли все.

Анонимно
Гость

если где-то кто-то что-то продал, значит в то же время и в том же месте кто-то это что-то купил.

Samurai
Гость

Жадных спекулянтов нужно брить нылыс0)) Для них специально и создали хомячий метатрейдер.с плечами и лосями. На бтс-е хороший зоопарк. — пасутся вроде бы все вместе, но иногда хозяева биржы выступают в роли львов)) Иногда они и приворовывают, но с метатрейдором можно этого уже не делать, хотя лишнего биткоина небывает..

MrFreeman
Гость

Формально они ничего не нарушили. Это вашему другу не стоило играть в метатрейдере, а тем более на такое количество битков. Прекрасно же известно, что и раньше на бирже были очень глубокие провалы, причем вполне возможно, что это были организованные распродажи владельцев биржи с целью посбивать стопы метатрейдерщикам. Но. Если у всех людей, у которых на тот момент лежали ордера на покупку в досягаемых прелелах, сработали, то обвинять биржу не в чем. Используйте метатрейдер только для анализа графиков и будет вам счастье!

lexxx
Гость

О каком таком негативном фоне говориться в начале статьи? Сплош они фанфары по открытию новых стартапов и контор вселенского маштаба которые начали принимать битки! А по поводу сбора стоп-лосов, если первый раз в феврале можно было списать на случайность, то после второго финта на прошлой неделе можно с увереностью говорить что BTC-E КРЫСЯТНИЧАЕТ и идет по пути MtGox!

Я знаю
Гость

Действительно. Ни на одной бирже такого glitch близко не было.

Максим
Гость

Я бы сказал, марджин коллов. Только уже поздняк. Самый выгодный период для закупа прошел. Падение началось с уровня примерно 480, так что дешевле чем 480 закупиться уже вряд ли получится. Слабые руки уже слились, остальные будут держать, и их запас прочности очень велик (раз они по 310 не слились).
Впрочем, конечно, сейчас тоже довольно удобный момент для закупа — в районе 500. В данном контексте отсутствие слабых рук — хоть какая-то гарантия того, что по крайней мере, в ближайшее время накого же глубокого провала не будет.

Фанк
Гость

При нисходящем тренде держать битки — это признак не сильных рук, а слабоумия.

MrFreeman
Гость

Все бы ничего, да вот только так можно и взлет прозевать.

Анонимно
Гость

Продажа битков вызывает памп©

Marsupial Cat
Гость

Всегда вызывала? И всегда будет вызвать в будущем?

Marsupial Cat
Гость

Сильные руки ( если к ним прилагается сильная голова ) могут быстро и легко превращаться в слабые. Кто сбрасывал акции летом 2008 года, после майского пика? Слабые руки? А те, кто держал до самого дна — они, видимо, сильные руки, да? ))) Деление на руки — это вредный подход. Он дает неправильные, опасные стимулы.

Я знаю
Гость

Не в случае битка, марсианский кот. Биток — не акции. А сокровище.

Marsupial Cat
Гость
Что, нашли актив, при обращении с которым не нужна голова, а нужны только сильные руки? То есть, просто тупо держать, держать и держать, невзирая ни на какие изменения реальности. Ну, ОК. Таких «сильных рук» в истории был вагон и маленькая тележка. И 95% из них продувались в дым именно из-за излишней «силы рук» и слабости разума. «Сильные руки» всегда держат до последнего, до самого дна. Когда все уже давно вышли, поняв, что реальность явно не соответствует прогнозу — «сильные руки» всё равно держат. «Слабые» фиксируют убыток в 10-15% и тем самым спасают 85-90% своих средств. «Сильным» в падлу принимать небольшой… Read more »
Гость

Сбор стоплоссов перед большим подъемом, давно известно. Господа, закупаемся!

Фанк
Гость

10 февраля их сбросили до 102, а потом все быстро вернулось к 700. Так ты бы тогда тоже предлагал закупаться по 700 баксов? Как показывает практика, что если стакан настолько легко простреливается, то дальше тоже будет падение.

MrFreeman
Гость

Ну сейчас уже не настолько хорошо простреливается, как в феврале.

wpDiscuz