Биткойн как универсальная валюта

47
ПОДЕЛИТЬСЯ

gold-barsВ этой статье, я хотел бы обсудить конкуренцию государственных валют, частных валют, золота, серебра, биткойна и альтернативных криптоденег.

Мы все знаем, что богатство выбора — это хорошая вещь. Мы хотим, чтобы даже однотипные вещи немного отличались друг от друга. Стоимость одной и той же вещи два человека непременно оценят по-разному. Всем нравится широкий выбор товаров, цен, качества, цветов и материалов на любом рынке. Но вот что интересно, с деньгами ситуация другая. Мы все хотим, чтобы денежная единица была единой и универсальной. Эта идея может показаться далеко не очевидной большинству людей, поэтому давайте я объясню подробнее.

Чем одни деньги отличаются от других? С одной стороны, деньги — это просто товар. Товар, который можно производить, покупать, продавать или хранить до лучших времён. С другой стороны, деньги — это средство обмена. Они позволяют вам обменять некоторое количество ваших рабочих часов/дней на новый  iPhone. Деньги также дают нам возможность сделать покупку в удобное время, как только мы захотим. Пусть мы проработали восемь часов именно сегодня, но мы хотим сами решать, когда и как потратить полученную за это зарплату.  С другой стороны, если вы внезапно захотите слетать в Гонг-Конг, то не сможете сделать это до тех пор, пока не заработали на это достаточно денег за счёт дополнительных трудозатрат.

Предназначение денег состоит в том, чтобы позволять обмен наиболее широкого разнообразия продуктов между собой. Кредиты  iTunes дают вам возможность выбирать из большого разнообразия песен. Это, в какой-то мере, делает их деньгами. Но доллары — еще лучшие деньги, потому что за них можно купить не только песни, но и миллиарды других вещей. Поэтому люди предпочитают держать свои сбережения в долларах, а не в кредитах iTunes.

Из этого мы делаем очевидный вывод, что лучшие деньги — это те, которые наиболее дешевы, более широко узнаваемы и принимаемы. Дешевы — это в смысле стоимости и удобства владения ими. Если ваши деньги представляют собой огромный камень, который тяжело переместить, они дороже во владении, чем маленькая золотая монетка (при условии, что и золото, и камень имеют одинаковую цену в товарах, которые за них можно купить). Кусочек бумаги с надписью “золотой сертификат” будет еще дешевле во владении, чем золото, если конечно исключить риск его подделки. В противном случае, будет все же надежнее держать свои сбережения в  золоте.

ancient-coinsНа протяжении огромной части истории человеческой цивилизации мы использовали в качестве денег два металла  — золото и серебро. Они не совершенны, но все их знают и принимают. Все остальные вещи, такие как ракушки, бриллианты, долговые расписки и прочие бумаги были менее универсально признаваемы. Поэтому, хотя они порой и использовались как деньги на каких-то нишевых рынках, все хранили свои сбережения в золоте или серебре.

Как золото, так и серебро долговечны, их легко проверить, легко делить и сплавлять снова, металл занимает мало места при хранении и требует небольших расходов на перевозку. И его очень сложно получить, что приводит к очень низкой ставке инфляции (ведь каждый новый добытый грамм золота ровно настолько обесценивает покупательную способность всех владельцев золота, насколько он делает богаче своего счастливого обладателя). Все остальные вещи, которые можно использовать в качестве денег, имеют свои недостатки.  Или их значительно легче производить, или тяжело разделить на произвольные части.

Почему же золото не вытеснило полностью серебро? Или наоборот? Ключевой причиной является вес обеих металлов. Для небольших покупок, золото потребуется разделить на такие крошечные кусочки, что их будет сложно ухватить. В то же время для большой покупки вам потребуется принести несколько килограммов серебра. Согласитесь, удобнее воспользоваться для этого золотом, ведь его требуется гораздо меньшее количество.

Это естественным образом создало два параллельных глобальных рынка: один для малых покупок, где использовалось серебро (такие мелкие капли золота было бы сложно хранить и обрабатывать) и другой рынок для больших покупок, для которых серебро является слишком тяжёлым, поэтому золото использовалось вместо него.

Проделаем сейчас мысленный эксперимент: что, если бы был подобный золоту металл, который позволял бы людям перемещать как большие так и малые количества стоимости, в равной степени дешево, и мог бы использоваться как на “малых” так и на  “больших” рынках. Большая востребованность и популярность для обмена по определению сделало бы его лучшими деньгами. Лучше, чем золото, и лучше, чем серебро. Люди предпочли бы хранить свои сбережения в этом волшебном металле, потому что это предоставило бы им доступ к большему разнообразию товаров: от хлеба до домов.

Вы уже догадались, почему? Ведь они перестали бы терять пусть небольшие, но деньги на каждой операции по обмену золота на серебро или наоборот!

Было время, когда люди соревновались в чеканке частных монет. Короли и частные торговцы делали свои собственные монеты из золота и серебра и меняли их на товары со своей наценкой к стоимости металла.

coins-coinsВостребованность такого нового товара, как «монета», была вызвана его преимуществами по сравнению со слитками сырого металла. Хорошо узнаваемую монету было проще обменять на покупки, да и при проверках она вызывала больше доверия. Вместо измерения веса каждой монеты при каждой покупке, куда проще прочитать отчеканенное на ней значение веса. Такие названия, как “фунт стерлингов”, “лира”, “доллар” и другие — это все названия, которые когда-то обозначали просто вес металла. То есть, «фунт» был не каким-то особым видом денег, это просто название определенного количества серебра, такого, как “грамм” или “унция”. Деньги-то оставались все теми же — универсальными — золото или серебро, только появилось большее разнообразие форм монет.

Конечно, золото и серебро имеют свои ограничения. Например, не так-то и просто переправить мешок с золотом через океан.  По этой причине, люди изобрели банки. Банк, в первоначальном значении, это просто склад для вашего металла. Вы даете им золото, они дают вам расписку. Если банк имеет хорошую репутацию и связи с другими банками мира, вы затем можете передать эту расписку любому другому человеку, почти не потеряв в стоимости. Но на самом деле, только одна вещь важна для банка — доверие. Поэтому, если банк ограбят, или сам банкир украдет ваш металл, ваша расписка обесценится полностью. Если же банк напечатает дополнительные расписки, а количество металла при этом останется тем же, стоимость ваших расписок упадет пропорционально. Также тогда возможен риск банкротства, ведь наличного металла в обмен на расписки перестаёт хватать всем.

В старые добрые дни, частные валюты были просто такими расписками для золота или серебра. Каждая валюта имела свое имя и свою репутацию. Банкноты больших банков больше ценились на рынке, потому что с ними была связана меньшая степень риска. Как следствие, долговые расписки крупных банков принимали более широко. Но в конечном счете, это были расписки на то, что вы в любое время можете снять металл и перенести в любой другой банк или, например, положить под матрас. Потому что люди ценили расписки только за их возможность обеспечить наготове наличный металл. Без обеспечения металлом, эти кусочки бумаги не стоили ровным счетом ничего.

Old_Bank_noteВ наше время все обстоит по-другому. Все изменилось после нескольких огромных экономических бедствий, созданных правительствами России, Европы и США в начале 20-го века. Государства сначала монополизировали выпуск банкнот, затем начали варьировать обеспечение золотом бумажных денег, и ничего хорошего из этого не вышло.

В итоге, сейчас мы имеем деньги, которые выпускаются исключительно государством, и ни в одной стране не подлежат обмену на драгметаллы. Люди используют бумажные деньги в том числе и потому, что государства создают искусственные препоны для денежной конкуренции. Так, многочисленные законы и правила делают практически невозможным использование золота, серебра или их сертификатов для обычных платежей. Каждому банку требуется дорогостоящая лицензия, он находится в полной милости государства — так что они не очень-то горят желанием идти против воли государства, даже если это и в интересах клиентов банка.

Товары продаются за доллары в США, за евро в Евросоюзе, но если вы попробуете использовать их не в родной стране, вам придется платить очень высокие комиссии за конвертацию. А сделать свой собственный клиринговый дом или обменник с более низкими комиссиями вам запрещают правила. Сейчас это очевидно более, чем когда либо. Например, если за американский доллар вам продадут большее разнообразие товаров, чем за русский рубль, русские будут иметь тенденцию использовать доллары и в повседневной жизни. Причина, по которой этого больше не происходит (хотя и было очень распространено в ультралиберальные 90-е) — это ужесточение контроля за обменом валют, запрет в России указывать цены в долларах и налоги на частный обмен валюты.

По тем же причинам, золото и серебро не используются широко для платежей: это очень дорого и во многих случаях нелегально, повышает риск хранения, что увеличивает стоимость владения ими. Несколько лет назад, Liberty Dollar, альтернативная валюта, основанная на серебре, была закрыта, и все серебро конфисковало правительство США.  Основатель был признан виновным в таком преступлении, как “изготовление, владение и продажа собственной валюты”.

Здесь мы не будем спорить о том, насколько хорошо или морально создавать собственную валюту или хранить деньги других людей. Ключевая мысль здесь  — в востребованности единых, наиболее универсально принимаемых денег. Если золото, серебро и иностранные валюты требуют постоянного контроля, чтобы их не использовали, это только становится доказательством существующего спроса. И вы догадались, почему? Потому что, если бы не было естественного спроса, правительству и не пришлось бы и создавать искусственные рогатки и препоны!

codeА теперь, давайте посмотрим на мир криптовалют. Это Биткойн и его многочисленные клоны, основанные на том же исходном коде. Биткойн очень отличается как от обычных «государственных» денег, так и от виртуальных (игровых) валют и магазинных “кредитов”. Отличается он и от золота с серебром. Биткойн — это полностью цифровая валюта, которая не имеет единого контролирующего центра, очень дешева в хранении и комиссии за перевод как огромных, так и крошечных денежных сумм.

Эти качества сделали биткойн очень полезным на определенных рынках: на нелегальном рынке, для тех, кто хочет “послать деньги семье в другой стране”, да вообще в любом случае, где банковское обслуживание слишком дорого или является невозможным.

Что же можно сказать о альтернативных криптовалютах, клонах и продолжениях биткойна? Все они обеспечивают те же самые риски и преимущества, что и прародитель. Номинально, они отличаются количеством выпускаемых монет, но наличие возможности делить монету на большое количество частей делает это различие несущественным.

С экономической точки зрения, все клоны биткойна (называемые альткойнами) имеют одну и ту же проблему: все они имеют значительно меньший рынок, чем биткойн, и это не вызвано техническими отличиями. Когда люди определяются, в чем именно держать свои деньги, они само собой предпочитают  деньги с более широким рынком. И тут нет места “диверсификации” в долгосрочной перспективе. Если биткойн упадет по любой причине, все его клоны упадут автоматически по той же причине. Если биткойн будет работать хорошо, любое количество альткойнов будут работать так же, но с меньшей покупательной способностью. Однако, это не значит, что не будет совсем никакого рынка криптовалют. Вопрос в том, насколько ценен будет на нем «товар».

Например, вы можете  хранить дома пустые бутылки, которые можно сдать за деньги. Но за бутылки вы можете получить только деньги, в то время как за деньги можно купить и бутылки и много-многое другое.

Второй проблемой всех альткойнов является майнинг. В долгосрочной перспективе, любой майнер стремится вложить 100% своей вычислительной мощности в более прибыльную валюту. Как только биткойн становится лишь на 1% более прибыльным чем лайткойн, все ресурсы перетекают в биткойн, так как между ними нет фундаментальных отличий. Большое количество ранних энтузиастов, которые пользовались для майнинга биткойн мощными видеокартами, теперь не могут конкурировать со специализированным ASIC оборудованием. Эти люди сейчас майнят лайткоин, и в краткосрочной перспективе радуются любой прибыли. Это — своего рода частный клуб людей, играющих своими собственными «прикольными» деньгами. Все новые майнеры вкладывают энергию своих вычислительных устройств ASIC в биткойн, а вот каждая сгоревшая или проданная видеокарта делает сеть лайткоин слабее и менее технически стабильной.

14460871-doodle-style-coin-with-currency-symbol-set-including-euro-dollar-yen-pound-cent-ruble-won-yuan-shekeПодытожив, можно сказать, что мы все хотим иметь одну денежную единицу, за которую можно купить что угодно и продать что угодно. Мы все хотим, чтобы она была:

  • Дешевой в сбережении;
  • Безопасной;
  • Защищенной от подделок;
  • С минимальным временем транзакции;
  • С минимальным участием посредников.

Сегодня, мы окружены большим количеством искусственных барьеров в сфере денег, которые создают преграды конкуренции, и искусственно поддерживают разнообразие локальных валют. Золото конфискуется на границах при вывозе из страны. В иностранной валюте торговцам запрещено выставлять ценники. Законы заставляют нас принимать выпущенную каждым местным правительством валюту как средство платежа. Регуляторы и лицензирование сдерживают конкуренцию со стороны как частных валют, так и новых денежных институтов. Но все эти усилия государств искусственно поддерживать спрос на свою собственную валюту только показывают универсальное желание иметь единый эквивалент стоимости, позволяющий нам как покупку еды, так и создание сбережений. Биткойн дает нам механизм, чтобы перешагнуть все эти искусственные барьеры, правила и ограничения. И, перешагнув их, торговать между собой легко и свободно, как никогда раньше. Может быть, именно Биткойн позволит нам наконец получить единые, всеми признанные деньги, к которым мы все так стремимся.

Источник: oleganza.com  Автор: Олег Андреев

47 КОММЕНТАРИИ

  1. Одна заметная историческая неточность имеется в статье. А именно, государства уже давно раздарили свои права на печатание денег частным ЦБ, де-факто полумафиозным структурам. Более того, некий Кенеди возжелавший было это право вернуть правительству США, был довольно-таки громко убит и его эксперимент с грин-баксами довольно быстро закончили.

  2. =Мы все хотим, чтобы денежная единица была единой и универсальной.=
    произвольный постулат
    всегда подозрительно отношусь к контексту, в котором звучит неопределенное «мы»

    • Думаю, здесь просто суммаризован вектор желаний экономических агентов. Понятно, что некоторые из них (например, национальные центробанки и лица, приближенные к их кормушке) имеют диаметрально противоположные интересы, и главное, позицию силы, позволяющие свои интересы навязать всем остальным экономическим агентам. Вопрос в том, что произойдет если эта позиция силы будет подорвана технологическими инновациями?

  3. Еще раз подумайте, почему отказались от золотого стандарта? Наверняка не с проста. Биткойн не станет валютой гос. уровня ровно по той же причине. Сильно много на него возлагаете.

    • http://ru.wikipedia.org/wiki/Золотой_стандарт
      «Постепенно от непосредственного использования золота стали отказываться. Основные причины этого:
      невозможность быстрой дополнительной эмиссии в соответствии с потребностями денежного обращения (при росте товарооборота для его обслуживания растёт и потребность в денежной массе)…»

      Именно поэтому биткойн(и другие форки) не будет стоять во главе экономики, эмиссия должна быть контролируемой.

      • А вот интересно, почему это тысячелетиями эмиссия никому ничего не была должна, вплоть до середины 20-го века. После чего велеречивый г-н Кейнс убедил перепуганных Великой Депрессией политиканов, что эмиссия им чего-то должна, и они всем миром из нее стали выбивать эти «долги» и в хвост и в гриву: http://bitnovosti.com/2013/11/13/bitcoin-eto-vpolne-seryezno/

        • по ссыле кенса нет
          можно по-точнее, за что вы его здесь пнули?
          вообще, есть мнение, что Рузвельт действовал вполне самостоятельно, не прикрываясь кейнсом

        • В основном, за то, что во многом именно его усилиями взгляд на деньги как объективный внегосударственный экономический механизм был похоронен, и заменен взглядом на деньги как законный объект широкомасштабных государственных манипуляций. Да, «Новый курс» — это во многом самобытное политэкономическое построение, но не приходится сомневаться, что ноги у этого курса и европейского кейнсианства из одного и того же места растут.

          А если сомневаетесь, вот это почитайте, стр. 23: http://www.fa.ru/dep/mne/Documents/N%202%202013.pdf

      • У биткоинов неограниченая делимость в отличие от золота, чтобы их смогло хватить на всех, поэтому ты не прав.

      • Да ладно? эмиссия нужна, чтобы обслуживать растущий товарооборот?
        Вы это серьёзно? В банке работаете?

        Не думали ли Вы, что при росте товарооборота и отсутствии дополнительной эмиссии — рынок скорректирует покупательную способность валюты? Самостоятельно? Что собственно решало все проблемы с ограниченным количеством золота при увеличение товарооборота все предыдущие тысячелетия.

  4. интересно, если создать "параллельный" ,независимый Интернет, можно ведь начать майнить с нуля.. и будет "второй" биткоин.))) (с)

    • Вопреки распространенному мнению, функционирование биткойна не зависит от конкретного транспортного протокола. Да, «стандартный» Интернет очень удобен для распространения транзакций, но уже есть реализации и для TORa, и для i2p и прочих «даркнетов». Любой mesh network тоже подойдет, да и просто старомодная сеть модемной передачи типа Fidonet.

      Так что, Интернет для функционирования Биткойна желателен, но совсем не обязателен. Обойдемся и без него, если кому-то вдруг взбредет в голову пытаться «блокировать Биткойн-трафик» техническими средствами.

  5. "Все клоны упадут" только если технологическая проблема относится к базовой криптографии — допустим, выяснится что в эллиптических кривых есть "закладка" АНБ, или еще что-то подобнее.

    Если же неизлечимая проблема найдется, скажем, в алгоритме хэширования, то упадут только клоны, имеющие тот же алгоритм, а скажем, Скрипт-форки воссияют как единственный свет в окошке.

    Так что случаи разные бывают, тут нельзя все упрощать.

    • Маловероятная и априори убыточная атака 51%, тоже подразумевает ограниченный круг жертв среди криптовалют.
      Но в целом форки пока выполняют одну задачу: вытрясают биткоины из тех людей, которым они достались более-менее случайно, и которые не осознали потенциала основной криптовалюты.

  6. Ну когда же появятся специалисты в биткойн экономике? На сегодняшний день это наверное самая востребованная профессия ы мире

    • Лет через 30-40 думаю. Сначала должна такая специальность появится, для обучения которой нужно создать учебные заведения и тд.
      Но я уже вижу такие предметы как «История биткойна» и «Блокчэйн» и др. )))

    • А экономист — это такой непогрешимый Папа, который знает правильные ответы на все насущные вопросы современности?

      Большинство современных экономистов учились по одобренным партией учебникам кейнсианства и монетаризма, и просто повторяют прописные истины этих школ, которые являются всего лишь догматами веры, и не имеют ничего общего с реальностью.

      А ведь нет ничего особо «заумного» в экономическом дискурсе, и разобраться по существу в сути обсуждаемых явлений вполне может любой разумный человек, особенно с техническим складом ума. Многие и разбираются, к неудовольствию «настоящих экономистов».

      Это «придворные экономисты» старательно создают атмосферу таинственности и «тайного знания». И заумная терминология в основном специально используется для этой цели — делать простые вещи якобы сложными и таинственными, а напустив тумана, куда как ловчее называть черное — белым.

      Да почитайте хоть для примера любую речь руководителя ФРС — что Гринспена, что Бернанке — это же просто нагромождение псевдонаучного пустословия, нарочито усложненных статистических выкладок и недомолвок, единственная цель которого — окончательно всех запутать, чтобы никто не задавал ему неудобных вопросов. И это работает — люди действительно боятся задавать вопросы, чтобы не выглядеть полными идиотами. А если все же задают, им снисходительно и свысока говорят, что ответа не будет — они же, ламеры, все равно ничего не поймут. Есть даже множество людей, толкующих речи главы ФРС — как если бы мы жили в античном веке, и судьбы монетарных систем вершили бы авгуры.

      Главная экономическая проблема нашего времени — это как раз деятельность подобного рода «придворных экономистов» разного толка, которых объединяет одно — абсолютно необоснованное мнение, что они умнее, чем рынки.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here